在最新的穀物期貨市場動態中，大宗商品基金對CBOT大豆和小麥的持倉顯示出凈空頭增加，而豆粕則呈現凈多頭增長。美國產量預期的上調和亞洲需求的放緩，以及地緣政治和天氣因素，共同塑造了市場的複雜情緒。本文深入分析了大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米的市場行情，持倉變動，以及基本面和技術面對價格的影響，為專業交易者提供了全面的市場視角。
CBOT持倉變動追蹤
根據匯通財經觀察，海外交易商估算的結果顯示：
2024年8月15日當日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；CBOT大豆未平倉多頭與未平倉空頭相同；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈多頭；增加CBOT豆油投機性凈空頭。
最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈空頭。
具體變動數據見圖表。
大豆市場分析
在8月15日的交易中，大宗商品基金對CBOT大豆的持倉變動顯示出市場情緒的微妙變化。儘管大豆未平倉多頭與空頭相同，但整體而言，大宗商品基金在最近30個交易日中增加了對大豆的投機性凈空頭持倉。這一變化可能反映了市場對美國大豆產量創紀錄的預期以及亞洲需求放緩的擔憂。
芝加哥期貨交易所(CBOT)最活躍的大豆合約Sv1在周五基本持平，收于每蒲式耳9.6850美元。本周大豆價格下跌3.5%，為一個月來最大跌幅。美國農業部上調了對大豆產量的預測，這增強了市場對全球供應充足的預期。同時，美國農業部公布的2024-25年美國每周大豆凈出口銷量為1344200公噸，超出了分析師的預期。
雖然俄羅斯對烏克蘭港口的襲擊為小麥市場提供了一定支撐，但這一事件對大豆市場的影響相對較小。市場參与者正在密切關注ProFarmer作物巡查的結果，以期獲得更準確的產量預期。
豆粕市場分析
大宗商品基金在8月15日增加了CBOT豆粕的投機性凈多頭持倉，這可能表明市場對豆粕的需求保持樂觀態度。
儘管豆粕的具體行情數據未在素材中提及，但可以推測，由於大豆價格的下跌，豆粕作為大豆加工的副產品，其價格可能也受到了一定的影響。此外，基金的凈買入行為可能預示着市場對豆粕後市的看好。
豆油市場分析
與豆粕相反，大宗商品基金增加了CBOT豆油的投機性凈空頭持倉，這可能反映了市場對豆油價格短期內的看跌預期。
豆油價格的變動與大豆產量和需求緊密相關。雖然美國大豆產量預期創紀錄，但亞洲需求的放緩可能對豆油價格構成壓力。
小麥市場分析
大宗商品基金在小麥上的投機性凈空頭持倉同樣有所增加。CBOT最活躍的小麥合約Wv1下跌0.1%，收于每蒲式耳5.2750美元。本周小麥價格下跌2.8%。
國際穀物理事會下調了2024/25年度全球小麥產量預測，主要原因是法國產量的下調。此外，布宜諾斯艾利斯穀物交易所警告說，阿根廷的小麥作物正面臨乾旱天氣的壓力。
俄羅斯對烏克蘭港口的襲擊事件雖然給小麥市場帶來了一定的支撐，但黑海地區的充足供應仍然對市場構成了壓力。
玉米市場分析
大宗商品基金增加了CBOT玉米的投機性凈空頭持倉，這可能表明市場對玉米價格短期內的看跌預期。
CBOT最活躍的玉米合約Cv1下跌0.2%，收于每蒲式耳3.9575美元。美國農業部上調了對玉米產量的預測，增強了市場對全球供應充足的預期。
交易商正在為ProFarmer作物巡查做準備，預計美國中西部玉米田將創下歷史新高的產量。這一預期可能會對玉米價格產生進一步的影響。
綜上所述，穀物期貨市場的情緒在不同品種間呈現出分化。大豆和玉米的產量預期增加，而小麥和豆油則受到地緣政治和天氣因素的影響。市場參与者需要密切關注持倉變動、基本面數據以及全球事件對行情的影響，以做出更為精準的交易決策。
