周一（7月29日）亞市盤初，現貨黃金小幅沖高，一度飆升近15美元，頂破2400關口至2303.02美元/盎司，目前交投於2397.15美元/盎司附近。上周五金價上漲1%，收報2388.15美元/盎司，因為儘管美國PCE數據強於市場預期，但未能改變市場對美聯儲9月份降息的預期，逢低買盤湧入支持金價。另外，對中東地緣局勢和美國大選不確定性的擔憂等因素，令黃金的避險需求回升。
本周將迎來美聯儲利率決議、日本央行決議和英國央行利率決議，還將迎來歐元區二季度GDP、中國官方製造業PMI、美國JOLTs職位空缺、22:00美國ISM製造業PMI、美國非農就業報告等重要經濟數據，可謂是一個超級周，投資者需要提前做好時間安排和倉位調整。
金價周五上漲1%，在數據顯示6月美國物價僅小幅上漲后，對美聯儲9月降息的樂觀預期推動美國公債收益率下降。
Forex市場分析師Fawad Razaqzada稱："好壞參半的美國數據暗示，通脹壓力和經濟活動正在減弱，為美聯儲今年降息兩次鋪平道路。"
美聯儲決策者周上五獲得了新的證據，表明通脹阻擊戰取得進展，這也提振了對下周會議將發出從9月開始降息信號的預期。
美國商務部經濟分析局表示，個人消費支出（PCE）物價指數在5月環比保持不變后，6月微升0.1%。
剔除波動較大的食品和能源部分，核心PCE物價指數6月環比上漲0.2%，四捨五入前為上漲0.182%。5月四捨五入前增幅被上修至0.127%，前值為0.083%。
6月核心PCE 同比上升2.6%，與 5 月升幅相當。在截至 6 月的三個月中，核心PCE按年率計算上升了 2.3%，與 5 月份的 2.7% 相比大幅放緩。
數據公布后， 10 年期美國公債收益率跌至一周最低，收報4.197%。
與此同時，全球第二大黃金消費國印度本周稍早削減了黃金和白銀的進口關稅，提振了該國的實物需求。上周印度黃金溢價躍升至十年來的最高水平。
Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman稱。「印度或中國的任何增長都會對整體需求產生外部影響...我認為（印度）降低關稅的舉措只會對需求產生積極影響，"
另外，最近幾天，以色列和黎巴嫩發生「擦槍走火」，市場對中東緊張局勢升級的擔憂情緒升溫，在短線偏向給金價提供進一步上漲動能。
關注中東局勢，以色列和黎巴嫩面臨衝突加劇風險
最新消息顯示，以色列安全內閣已經授權以總理內塔尼亞胡和以國防部長加蘭特，對黎巴嫩真主黨採取軍事打擊行動，以回應27日黎真主黨對戈蘭高地城鎮邁吉達爾沙姆斯的火箭彈襲擊。
當地時間7月28日，以色列外交部發文稱，27日黎巴嫩真主黨向以佔領的戈蘭高地城鎮邁吉達爾沙姆斯發動火箭彈襲擊，導致12名兒童死亡，此舉已「越過所有紅線」。此前，黎巴嫩真主黨表示與此次襲擊「毫無關係」。當地時間28日深夜，以軍戰機對黎巴嫩南部靠近兩國臨時邊界的地區發動空襲。
以軍戰機連夜對黎巴嫩南部提爾地區的多個城鎮發動空襲，其中以軍對布爾支阿爾沙馬里一座房屋的襲擊導致當地居民受傷。以軍還對泰爾海法發動襲擊，造成當地農作物嚴重受損。此外，以軍無人機還襲擊了位於黎巴嫩中部巴勒貝克地區塔拉亞村的一座房屋，造成房屋受損。
兩名安全消息人士7月28日表示，黎巴嫩真主黨處於高度戒備狀態，清理了黎巴嫩東部和南部的一些關鍵地點，以防以色列可能升級衝突。
據黎巴嫩Al-Manar電視台7月28日報道，在指責黎巴嫩真主黨炮擊戈蘭高地並造成12人死亡后，以色列殲擊機襲擊了黎巴嫩南部至少5個城鎮和村莊。以色列戰機「空襲了黎巴嫩南部的西亞姆鎮和卡法爾基拉鎮」，以及「黎巴嫩南部提爾區的阿巴西耶鎮和Burj al-Shimali鎮郊區」。此外，他們還向提耶爾哈發村發射了一枚火箭彈。
當地時間27日，以色列佔領的戈蘭高地一城鎮遭火箭彈襲擊后，伊朗駐黎巴嫩大使阿瑪尼在社交媒體發文表示，伊朗一直致力於緩和地區緊張局勢，伊方既不認為黎巴嫩和相關地區的軍事行動會升級，伊方也無意推動其升級。同時，伊朗也不懼怕相關地區的局勢升級。
當地時間7月28日，伊朗外交部發言人卡納尼發表聲明，強烈警告以色列不要以「邁吉達爾沙姆斯事件」為借口，對黎巴嫩進行新的冒險行動。卡納尼指出，支持包括黎巴嫩在內的地區穩定與安全、打擊以色列的冒險行為，是國際社會特別是聯合國安理會的責任。他強調，以色列的行為可能會導致地區繼續向不穩定、不安全和戰爭的方向發展。卡納尼建議，美國政府不要繼續向以色列提供大規模殺傷性武器，而是應該履行其國際道義和責任，為世界和平與安全採取行動。
歐盟外交與安全政策高級代表博雷利當地時間28日在社交媒體發佈消息，強烈譴責對戈蘭高地的襲擊。他表示，需要對這一襲擊進行獨立的國際調查，並敦促各方保持克制，避免衝突升級。
白宮國家安全委員會發言人表示，美國譴責對戈蘭高地的襲擊，並重申願意向以色列提供「堅定地支持」，以抵禦未來的襲擊。他補充說，美國對以色列的支持「堅定地反對所有伊朗支持的恐怖組織」，包括黎巴嫩真主黨。
目前的局勢來看，市場對中東地緣局勢的擔憂情緒明顯升溫，有望給金價提供進一步上漲動能。不過，投資者還需留意俄烏局勢和加沙停火談判的相關消息。
據美國媒體7月26日報道，卡塔爾、埃及、美國、以色列官員將於本月28日在意大利首都羅馬舉行會談，討論加沙地帶停火協議問題。報道援引美國和以色列官員的話稱，卡塔爾首相兼外交大臣穆罕默德、埃及情報總局局長卡邁勒、以色列情報和特勤局（摩薩德）局長巴爾內亞、美國中央情報局局長伯恩斯將參加此次會談。但消息人士預計，此次會談不會就各方在談判中的分歧進行具體討論，而是重點關注繼續推進談判的方針和戰略。
俄羅斯國防部26日通報稱，俄軍自7月20日至26日使用遠程精確制導武器和攻擊型無人機對烏軍部隊和外國雇傭軍臨時部署點、軍用列車、裝甲車生產和修理設施、烏軍武器裝備倉庫、燃料倉庫等發起了33輪大規模打擊。俄軍在過去一周內擊落烏軍一架米-8直升機和數百架無人機。同一天，烏克蘭武裝部隊總參謀部發佈戰報稱，當天前線地區發生78次戰鬥。
PCE數據未改變美聯儲9月降息預期，關注美國就業數據和美聯儲決議
分析師：PCE數據為美聯儲晚些時候降息開了綠燈
金融投資服務公司eToro分析師Bret kenwell表示，美國6月份PCE報告基本符合經濟學家的預期，而核心PCE指數同比增幅僅略高於預期。儘管如此，報告中沒有任何跡象表明通脹會意外加速。加上本月早些時候低於預期的CPI報告和最近較低的通脹數據趨勢，這應該給美聯儲在本季度晚些時候降息開了綠燈。在未來一周的美聯儲會議上，所有的目光都將轉移到鮑威爾身上，人們希望並預期他將為9月份的降息奠定基礎。近年來，美聯儲一直非常透明，提前很長時間公布其行動，增加了更多的確定性，而市場喜歡確定性。
分析師：美國核心PCE指數高於預期，不足以改變9月降息的預期
分析師Cameron Crise表示，美國PCE物價指數大致符合預期，不過正如之前提到的，經過一些修正後，核心數據的同比變化略高於預期。考慮到市場的普遍預測，核心指數的新水平也略高於預期。剔除住房的核心服務支出數據並不像CPI報告中的對應數據那樣溫和，環比上漲0.19%。前一個月的對應數據從0.1%上調至 0.18%。這些數據不足以阻止美聯儲在9月降息，但也沒有任何跡象表明美聯儲需要提前降息或降息幅度超過25個基點。債券市場可能正在對較弱的收入/支出數據做出反應，因為通脹數據似乎並不足以支撐任何反彈。
美國消費者信心降至8個月低點，高通脹持續施壓
由於高通脹持續對個人財務狀況造成壓力，美國7月消費者信心下降至八個月低點。密歇根大學發佈的數據顯示，7月份的最終消費者信心指數從6月的68.2（修正前為66）降至66.4。消費者預計未來一年物價將以同比2.9%的速度上漲，為四個月來的最低水平，略低於6月預計的3%。他們還預計未來5到10年的平均物價上漲3%，與一個月前大致持平。自第一季度以來，消費者信心一直在下降，反映出高昂的生活成本和高企的借貸成本，導致人們當前對個人財務狀況的看法和預期悲觀。雖然通脹開始降溫，但工資增長依然溫和，許多美國人已經用光了疫情期間的儲蓄。調查負責人Joanne Hsu表示：「消費者信心已比2022年6月的歷史低點上升了33%，但仍然謹慎，因為高通脹繼續拖累人們的態度，尤其是低收入人群。」
分析師：預計美國職位空缺繼續呈穩步下降趨勢
財經網站Forexlive分析師Giuseppe Dellamotta稱，美國7月職位空缺預計為8025萬個，前值為8140萬個。自2022年3月達到峰值以來，職位空缺一直呈穩步下降趨勢，目前正接近疫情前的水平。這對美聯儲來說是個好消息，因為勞動力市場繼續通過減少就業機會而不是增加裁員來實現再平衡。儘管如此，在經濟周期的這一階段，勞動力市場仍值得密切關注。
「美聯儲傳聲筒」最新預測：美聯儲降息終於進入視野
「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos最新文章稱，儘管美聯儲官員不太可能在下周降息，但通脹和勞動力市場的發展應該會讓官員們發出在9月份會議上降息的信號。傾向於早點採取行動的鮑威爾一直在過早降息和等待太久的風險之間進行權衡，這一問題將在下周會議得到解決。官員們希望在跨過降息門檻之前，有更多證據表明通脹確實在降溫。儘管如此，官員們越來越擔心等待太久會導致軟着陸泡沫化。美聯儲準備降息反映了三個因素：通脹利好、就業市場降溫、對允許通脹維持在過高水平和造成不必要的經濟疲軟的雙重風險的考量正在發生變化。
關注英國央行利率決議和日本央行利率決議
分析師：英國央行預計將降息25個基點
機構分析師預計，英國央行可能會在8月1日降息25個基點至5%。該行上次會議以來的數據顯示，價格壓力可能比預期的要頑固一些，因此這一決定面臨風險。但英國央行已顯示出容忍通脹意外上行的意願，特別是當通脹意外是由波動較大的類別推動時。
總的來說，我們認為委員會九名成員中有六人贊成降息，該行還希望避免給人留下利率將迅速下降的印象。我們預計英國央行將把更多寬鬆政策與通脹持續性指標的進一步進展聯繫起來，這表明該行有時間再次採取行動。11月可能再次降息，以季度為節奏，直到2025年。
分析師：通脹未改善，英國央行保持利率穩定的可能性很大
財經網站Forexlive分析師Giuseppe Dellamotta指出，市場認為英國央行有50%的可能性降息25個基點，將利率從目前的5.25%降至5.00%。再一次，我認為預期是錯誤的，因為利率保持穩定的可能性應該很大。除非通脹數據非常好，或者就業數據顯示情況非常糟糕，否則英國央行不太願意在8月份首次降息。而最新的英國CPI並不好，因為核心數據和服務通脹保持不變。在勞動力市場方面，最新報告基本符合預期，工資增長仍處於高位。因此，我認為英國央行可能會將利率穩定在5.25%。
分析師對日本央行是否會進一步加息存在分歧
日本央行將於下周二和周三召開政策會議，分析師對央行是否會進一步提高政策利率存在分歧。日元近期走強引發了人們的猜測，即日本央行可能會推遲加息，因為日元走強可能會降低日本進口商品的價格，從而減緩通脹。然而，一些分析師指出，日本政界人士呼籲央行進一步收緊政策，以緩解日元疲軟。兩年多來，通脹一直高於日本央行2%的目標，日元貶值使得食品和能源等進口產品的成本更加昂貴。雖然加息可能會緩解日元的部分拋售壓力，但也有人擔心，加息可能會進一步打擊日本脆弱的消費者信心。作為向量化緊縮邁出的一步，日本央行將宣布減少購買購債規模的詳細計劃。
留意美國大選：哈里斯和特朗普民調數據「不相上下」
最新數據顯示，已基本鎖定民主黨總統候選人提名的美國副總統哈里斯和共和黨總統候選人、前總統特朗普的民調接近，目前選情膠着。
據美國選舉信息網站「真正透明政治」匯總的民調數據，截至25日，特朗普在全國民調中平均領先哈里斯1.7個百分點。
《華爾街日報》25日發佈的最新民調顯示，特朗普領先哈里斯2個百分點。該報在報道中說，哈里斯與特朗普的支持率「不相上下」，這表明非白人選民對哈里斯的支持率有所上升，民主黨人對本次大選的熱情也大幅提升。在幾個可能決定選舉最終結果的關鍵搖擺州，兩人的支持率也非常接近。
（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）
北京時間06:39，現貨黃金現報 2397.19美元/盎司。
