大宗商品基金持倉變化引發市場波動。CBOT玉米空頭增加，而大豆和豆粕多頭上升，小麥、玉米和豆油市場也出現顯著動態。本文詳細解讀這些持倉變動對全球穀物和油籽市場的深遠影響。
根據匯通財經觀察，海外交易商估算的結果顯示：
2024年7月18日當日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈多頭；CBOT小麥未平倉多頭與未平倉空頭相同；增加CBOT豆粕投機性凈多頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。
最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。
具體變動數據見圖表。
大豆市場動態
市場持倉與交易情緒
在最新的交易日中，大宗商品基金增加了CBOT大豆的投機性凈多頭持倉。這一變化反映了市場對大豆價格的積極預期，尤其是在美國農業部確認向未公開的目的地私人銷售了51萬噸美國新作大豆后。這種「閃購」行為不僅提振了大豆價格，也顯示了國際市場對美國大豆的強勁需求。
市場動態
截至北京時間08:28，芝加哥期貨交易所(CBOT)Sv1大豆主力合約下跌0.2%，至每蒲式耳10.40-3/4美元。儘管該合約本周迄今已下跌2.3%，但周四跌至2020年以來的最低水平后，市場情緒有所回升。美國農業部的報告也顯示，美國舊作玉米當周出口銷售總量為437,800噸，低於貿易預期，而新作玉米銷售總量為486,700噸。這些數據表明，儘管市場供應充足，但需求依然強勁。
豆粕市場動態
市場持倉與交易情緒
大宗商品基金同樣增加了CBOT豆粕的投機性凈多頭持倉。這一變化可能與大豆市場的積極情緒有關，因為豆粕作為大豆加工的副產品，其價格往往受到大豆價格的影響。此外，美國農業部在每日報告系統中表示，出口商向未知買家出售了15萬噸2024-25年交貨的美國豆粕，這一消息也可能對市場情緒產生積極影響。
市場動態
周四美國中西部地區豆粕現金報價保持穩定，而CIF報價和FOB報價上漲。芝加哥期貨交易所11月大豆期貨SX24觸及合約低點，最活躍的合約Sv1在連續圖上創下了2020年以來的最低價。儘管如此，大豆壓榨利潤基本保持穩定，接近九個月高位。美國農業部公布的2023-24年美國豆粕每周出口銷量為209,300公噸，超出了分析師的預期。
小麥市場動態
市場持倉與交易情緒
在最新的交易日中，大宗商品基金未對CBOT小麥的投機性凈多頭持倉進行調整，顯示出市場對小麥價格的觀望態度。然而，CBOT小麥Wv1下跌0.3%至每蒲式耳5.33-3/4美元，較上周五收盤價下跌3%，顯示出市場對小麥價格的短期壓力。
市場動態
美國農業部報告稱，截至7月11日當周，美國2024-25年度小麥出口銷量為578,500公噸，超出了分析師的預期。美國硬紅冬小麥出口銷量為18.6萬噸，其中印度尼西亞和智利是最大買家。此外，阿爾及利亞國家糧食機構OAIC周三在國際招標中購買了70萬至75萬噸制粉小麥，這高於貿易商周三晚間估計的至少60萬噸。
玉米市場動態
市場持倉與交易情緒
大宗商品基金增加了CBOT玉米的投機性凈空頭持倉，顯示出市場對玉米價格的悲觀預期。然而，交易商稱，商品基金周四凈買入CBOT大豆，凈賣出玉米，凈賣出小麥，投機者在這三種作物中都持有大量凈空頭頭寸。
市場動態
CBOT玉米Cv1下跌0.1%至每蒲式耳4.04-1/2美元，預計本周將下跌2.5%。價格接近6月底創下的四年低點。美國農作物天氣總體良好，增強了美國玉米和大豆豐收的預期，美國小麥收割進展迅速，為市場增加了新的供應。美國農業部(USDA)報告稱，美國舊作玉米當周出口銷售總量為437,800噸，低於貿易預期，而新作玉米銷售總量為486,700噸。
豆油市場動態
市場持倉與交易情緒
大宗商品基金增加了CBOT豆油的投機性凈多頭持倉，顯示出市場對豆油價格的積極預期。這一變化可能與國際市場對植物油的強勁需求有關。
市場動態
埃及國家穀物採購商在國際招標中購買了2萬公噸葵花籽油，GASC和貿易商告訴知名機構。國家採購商補充說，GASC還在當地採購招標中購買了2.8萬公噸當地大豆油。這些數據表明，儘管市場供應充足，但需求依然強勁。
在當前的市場中，大豆、豆粕、小麥、玉米和豆油的價格波動受到多種因素的影響，包括CBOT持倉變動、國際招標和基差變動等。市場交易者需要密切關注這些動態，並在制定交易策略時考慮這些因素。通過深入分析這些數據，交易者可以更好地把握市場趨勢，做出更明智的決策。
