股指:關注短期市場情緒的改善,指數量價層面超跌特徵持續,反彈還有空間。
上周隨着「國家隊」在指數ETF上的持續買入,以及政策方面對轉融券和量化交易的限制,市場情緒出現了一定程度的修復導致了A股出現了反彈的跡象,以我們構建了A股市場情緒指數來看,上周情緒指數已經從「過於悲觀」的區間修復到了「中性悲觀」的區間,較低的情緒指數水平也代表着指數層面反彈或仍有空間。
微觀流動性的角度來看,上周微觀流動性出現了一定幅度的提升,除了權益類ETF持續凈流入以外,中散戶抄底的意願再度被激發,同時市場情緒的回升也導致了北上資金轉為凈流入,今年二季度市場的博弈主要在微觀流動的層面,萬得全A的走勢與A 股微觀資金凈流入(4周移動平均)的走勢契合度較高。
歷史上看,流動性變動的方向對市場走勢存在着較為明顯的影響,若市場的下跌伴隨着資金的流出則容易形成「下跌賣出賣出再下跌」的惡性循環,但若市場下跌卻有資金持續買入,則上述惡性循環不會形成,整體調整的幅度或相對有限,故我們傾向於認為在盈利端「L」型見底,政策端發力加碼,估值端修復空間較大,微觀層面資金流出端被限制的背景下,對於流動性方面無需過於悲觀,以 52 周累計趨勢來看,A 股微觀流動性的長期趨勢仍然向好。
中期繼續關注高息標的盈利方面,繼續關注製造業的補庫周期,若補庫周期加速有助於緩解內需上的問題,全球通脹進入下行期,下半年原材料價格重心有望下移,緩解成本端的壓力,同時需求的轉暖也有望改善銷售時「以價換量」的情況,銷售端也有望更好的傳導成本端的壓力。而價的方面,低基數效應下,中國的PPI和CPI在明年都或將出現溫和的上漲,價格方面也將不再是拖累企業盈利的因素。下半年盈利段或出現溫和的修復。
估值修復方面,高股息標的仍值得關注。以上證50為例,目前上證50股息率(近12個月)仍在4.0%左右的歷史較高水平,其與10年期國債的差值仍處在歷史較高的水平,從股息率的絕對水平還是從風險溢價的角度來看,上證50的配置價值仍然較為明顯。中期看,高息價值股的增量資金可能一方面來自於A股存量資金市場風格的再平衡,另一方面隨着穩增長政策的加碼,將一定程度上降溫市場對高久期利率情的追逐,也有助於市場資金在權益和固收資產上的配置再均衡。
同時,從擁擠度的絕對水平來看,目前高息低波指數的擁擠度位於其長期均值到均值+1倍方差的區間中,針對高息標的的交易尚未過熱。高紅利標的估值修復仍有較大空間,可繼續關注以上證50和高息低波指數的配置價值,故股指期貨方面可以關注IH和IF的多頭機會。
國債:6月社融顯示居民仍在去槓桿,M1同比-5.0%,延續向下趨勢。不過,由於金融數據正經歷系統性調整階段,且監管層有意淡化總量指標,所以社融對於市場交易邏輯的影響或邊際減弱。6月出口金額同比8.6%,高於市場預期,但趨勢上的增量信息不多,對盤面情緒影響也較小。美國6月CPI低於預期,帶動降息預期明顯回升,美元邊際走弱,人民幣貶值壓力放緩,驅動各期限國債利率小幅下行。
6月金融數據公布之後,金融時報連發多文:1)《LPR或迎改進!》:或表明未來LPR的基準利率可能會由MLF改為OMO,再次確認OMO已經正式成為央行主要的貨幣政策目標利率,其餘政策利率將被逐步淡化;2)《對這類風險!央行從喊話轉向行動,市場不能低估央行決心》和《業內人士:瘋搶國債,也是對經濟的「唱空」》,如題,央行再次聲明對於債市加強調控的態度;3)《如何正確看待金融總量指標變化?》:和上月社融公布時類似,監管層不鼓勵市場交易社融下行的邏輯。
雖然央行的調控會限制利率下行的空間,但資產荒格局不變的前提下,債市中期邏輯仍將繼續偏多,只是節奏大概率會相應放慢,交易風格趨於謹慎。後續需重點關注央行臨時回購以及做空國債的力度和頻率。單邊策略上,建議輕倉做多,降低風險敞口。
焦煤:主產地焦煤供應仍處於逐步增加的階段,而下游開工目前尚處於相對高位,對焦煤需求尚可,但因焦鋼企業利潤一般,對高價煤接受度較低,且日前蒙煤三季度長協價格回落,調整后的長協價格摺合蒙5倉單價格在1300-1400元/噸,較二季度價格下跌200元/噸左右,對國內市場有一定的利空。但從整個產業鏈來看,目前鐵水產量仍處於高位,對原料煤端暫時不足以形成負反饋邏輯,且目前處於政策窗口期,建議關注政策對大宗商品的影響,從而加大焦煤價格的波動。
短纖:短纖價格在價格突破后短期有望超跌反彈,在大廠政策端刺激的利好推動下有望短期突破7900元/噸。中長期來看,短纖長絲產量均創年內新高,紡織物服裝出口增長並不樂觀,短纖價格較難持續突破,建議關注下游庫存變化。周末江浙滌絲產銷放量,兩天平均估算在280%左右,短纖價格短期有望反彈。5月份,社會消費品零售總額39211億元,同比增長3.7%。其中,除汽車以外的消費品零售額35336億元,增長4.7%。1-5月份紡織服裝消費額達5856億元,同比增2%。今日直紡滌短銷售清淡,截止下午3:00附近,平均產銷17%,部分工廠產銷:20%,10%、40%、50%、30%、4%、10%、5%,30%。
鋁:本周市場風險偏好回落疊加基本面偏弱,鋁價震蕩下跌。供應端運行產能持穩於4327萬噸高位附近;需求端淡季下游開工和訂單疲軟,現貨維持貼水,另外美國擬對中國通過墨西哥轉運的進口鋁增加關稅,抑制出口需求預期。社會庫存仍小幅增加,本周較上周增1.6萬噸至78.9萬噸。整體上短期基本面仍較偏弱,驅動有限,低位震蕩為主,主力2408下方關注19500-20000支撐,上方壓力看20300-20500,繼續關注庫存和需求表現。
玉米:隨着山東的降雨,前期盤面炒作乾旱的漲幅盡數吐回,疊加小麥下游需求差,飼料替代作用強,深加工利潤轉低,部分有檢修需求,下游需求減弱,全球供應預期轉強影響,玉米市場顯著走弱。受期貨影響,現貨端同步走弱,貿易商惜售情緒也有所減弱,但盤面2400仍有較強成本支持,操作建議謹慎看空 09,關註上方2550,下方2400、2350。中長期來看,全球供應仍舊寬鬆,但四季度或因天氣原因預期減產,關注天氣影響,國外玉米價格走勢以及代替品進口狀況。跟據usda報告,截止本周中國進口量為280.2萬噸。需求端今年近期生豬價格有所回暖,需求轉好。目前用糧企業庫存普遍不高,近期關注補庫需求,進口玉米數據以及仔豬價格變動。
集裝箱運價:回顧上周EC的表現:現貨端主要受到部分消息的擾動指向現貨運費見頂,預期端則受到新一輪和談帶來的地緣潛在緩和影響。隨着現貨運費上行至高位且客觀存在滯漲情況,部分消息源指向運費見頂回落,船司競爭格局加劇。周四下午部分消息影響市場情緒,近月合約在周四和周五兩個交易日出現大幅回調,08合約甚至一度貼水最新SCFIS歐線指數約5400點的水平。針對此類消息的解讀我們已在周四的日報中進行詳細分析,並提示投資者需合理甄別市場有效信息,關注信息的完整性,避免片面解讀。預期端哈馬斯和以色列新一輪的談判是主要影響主線。由於地緣衝突下的繞行是支撐運費維持高位的核心基礎,潛在和談進一步動搖遠月高估值的基石。在流動性相對受限的背景下延續上周五多頭止盈立場帶來的下跌趨勢,遠月合約出現大幅回調。
下周預計盤面將對前期的悲觀情緒修正。地緣潛在緩和的預期會隨着哈馬斯和以色列雙方的拉扯各執一詞而有所淡化,疊加周末特朗普遇襲事件,市場避險情緒濃厚,遠月合約經歷了上周的顯著回調后預計有所修復。近月合約仍將錨定現貨運費作為參考指標,最新一期SCFI歐線運價回歸上行態勢糾偏了部分現貨見頂的觀點,下一期SCFIS歐線指數儘管可能受到馬士基在第28周開艙價格7000美金大櫃的拖累但預計仍會保持上漲,目前基於相對平水去定價的08合約也將進一步上行。儘管市場部分觀點認為現貨運費見頂後會出現回調,但基於目前基本面相對偏緊的結構以及缺船矛盾下被動空班問題依然存在的背景而言,今年旺季運費見頂后的回調趨勢可能相對偏緩,更多在8/9/10月份呈現圓弧頂的結構,這也是我們強調10月合約可能不具備完全淡季屬性的原因,並且低位存在多配價值。我們依然對近月維持偏多觀點,前期近端現貨見頂糾偏疊加地緣緩和預期弱化,08合約跟隨現貨運價逐步上行並在5800點位置有盤整壓力;10合約在當前月差偏大的基礎下依然具備進一步修復的空間。遠月合約存在情緒修復動能,但同時需要注意流動性相對有限,波動率放大后的相關風險管理,謹慎參与。
宏觀
1.海關總署:上半年,我國貨物貿易進出口總值21.17萬億元,同比增長6.1%,進出口規模歷史同期首次超過21萬億元,再創新高。其中,出口12.13萬億元,增長6.9%;進口9.04萬億元,增長5.2%;貿易順差3.09萬億元。東盟、歐盟、美國為我國前三大貿易夥伴,貿易總值分別為3.36萬億元、2.72萬億元、2.29萬億元,分別增長10.5%、下降0.7%、增長2.9%。我國對共建「一帶一路」國家進出口10.03萬億元,增長7.2%。
2.6月末,廣義貨幣(M2)餘額305.02萬億元,同比增長6.2%。社會融資規模存量為395.11萬億元,同比增長8.1%。上半年,社會融資規模增量累計為18.1萬億元,比上年同期少3.45萬億元。對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.46萬億元,同比少增3.15萬億元。
產業
1、乘聯會崔東樹:6月,隨着國家「以舊換新」政策逐步見效、各地相應政策措施出台與跟進,全國乘用車市場保持相對較好的發展階段。由於去年6月面臨非RDE車型處理帶來增量,而今年是200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止,因此今年6月的零售增長質量較高。
2、統計局:7月上旬與6月下旬相比,25種產品價格上漲,22種下降,3種持平。其中,7月上旬生豬(外三元)價格為18.4元/千克,環比上漲4.5%。
3、統計局:2024年全國夏糧總產量14978萬噸,同比增長2.5%。其中小麥產量13822萬噸,同比增長2.7%。
4、工信部:中國擁有最大的新能源車產能,用量也是越來越多。但是,芯片的自給率目前不到10%,是結構性的短缺。做車位芯片的企業盡量往高端走,低端現在又開始卷的不行了。
5、汽車動力電池產業創新聯盟:快充是在推廣新能源汽車發展階段避不開的技術路線,但部分快充技術路線全充過程不是穩定加速,而是從充電開始就倍率較高,會加速電線老化,造成安全隱患,嚴重影響整車壽命。可以先將穩定的3C策略做好,再往超充方向發展。
6、廣州印發國家碳達峰試點(廣州)實施方案提到,支持廣州期貨交易所加快推動碳排放權、電力、多晶硅等服務綠色發展的期貨品種上市進程。
7、據海關統計,上半年,我國進口鐵礦砂6.11億噸,同比增加6.2%,進口均價每噸841.8元,上漲7%;原油2.75億噸,減少2.3%,每噸4316.3元,上漲7.9%;煤2.5億噸,增加12.5%,每噸716.3元,下跌17%。
8、國家統計局表示,2024年全國夏糧播種面積保持穩定,單產有所增加。夏糧總產量14978萬噸,同比增長2.5%;其中小麥產量13822萬噸,增長2.7%。
9、印尼政府正在考慮放寬對精礦鋁土礦的出口禁令,但配額有限。
10、上海航運交易所公布數據顯示,7月12日,中國出口集裝箱指數報2085.05點,較上期上漲3.7%;上海出口集裝箱指數報3674.86點,較上期下跌1.6%。當日波羅的海乾散貨指數漲2.57%報1997點,連續三日上漲,周漲1.58%。
金融
1、上周五,在岸人民幣兌美元16:30收盤,報7.2585,漲0.1719%,周漲0.1225%;人民幣中間價報7.1315,漲0.0336%,周跌0.0365%。
2、國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌,能源化工品多數下跌,20號膠跌1.1%,原油跌0.4%,純鹼漲1.02%。黑色系全線上漲,焦炭漲2.3%,焦煤漲1.88%。農產品表現疲軟,菜粕跌2.37%,豆粕跌1.69%,豆二跌1.02%,豆一跌近1%。基本金屬多數上漲,滬鉛漲0.87%,滬鎳漲0.73%,滬銅漲0.62%,滬鋅漲0.21%,不鏽鋼漲0.14%,滬鋁漲0.07%,滬錫跌1.23%。滬金漲0.18%,滬銀跌1.11%。
3、新三板:上周,新增4家掛牌公司,成交金額5.57億,環比減少8.75%。截至目前,新三板掛牌公司總數達6145家。
4、上海環交所:上周,全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量17.64萬噸,總成交額1582.56萬元,收盤價90.18元/噸,周跌0.47%。
5、上周五,道指漲幅0.62%,報40000.90點,周漲1.59%;標普500指數漲幅0.55%,報5615.35點,周漲0.87%;納指漲幅0.63%,報18398.45點,周漲0.25%。
6、歐洲:上周五,德國DAX30指數漲1.15%,報18748.18點,周漲1.48%;法國CAC40指數漲1.27%,報7724.32點,周漲0.63%;英國富時100指數漲0.36%,報8252.91點,周漲0.60%。
7、黃金:上周五,COMEX黃金期貨收跌0.24%,報2416美元/盎司,周漲0.68%。
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上周隨着「國家隊」在指數ETF上的持續買入,以及政策方面對轉融券和量化交易的限制,市場情緒出現了一定程度的修復導致了A股出現了反彈的跡象,以我們構建了A股市場情緒指數來看,上周情緒指數已經從「過於悲觀」的區間修復到了「中性悲觀」的區間,較低的情緒指數水平也代表着指數層面反彈或仍有空間。
微觀流動性的角度來看,上周微觀流動性出現了一定幅度的提升,除了權益類ETF持續凈流入以外,中散戶抄底的意願再度被激發,同時市場情緒的回升也導致了北上資金轉為凈流入,今年二季度市場的博弈主要在微觀流動的層面,萬得全A的走勢與A 股微觀資金凈流入(4周移動平均)的走勢契合度較高。
歷史上看,流動性變動的方向對市場走勢存在着較為明顯的影響,若市場的下跌伴隨着資金的流出則容易形成「下跌賣出賣出再下跌」的惡性循環,但若市場下跌卻有資金持續買入,則上述惡性循環不會形成,整體調整的幅度或相對有限,故我們傾向於認為在盈利端「L」型見底,政策端發力加碼,估值端修復空間較大,微觀層面資金流出端被限制的背景下,對於流動性方面無需過於悲觀,以 52 周累計趨勢來看,A 股微觀流動性的長期趨勢仍然向好。
中期繼續關注高息標的盈利方面,繼續關注製造業的補庫周期,若補庫周期加速有助於緩解內需上的問題,全球通脹進入下行期,下半年原材料價格重心有望下移,緩解成本端的壓力,同時需求的轉暖也有望改善銷售時「以價換量」的情況,銷售端也有望更好的傳導成本端的壓力。而價的方面,低基數效應下,中國的PPI和CPI在明年都或將出現溫和的上漲,價格方面也將不再是拖累企業盈利的因素。下半年盈利段或出現溫和的修復。
估值修復方面,高股息標的仍值得關注。以上證50為例,目前上證50股息率(近12個月)仍在4.0%左右的歷史較高水平,其與10年期國債的差值仍處在歷史較高的水平,從股息率的絕對水平還是從風險溢價的角度來看,上證50的配置價值仍然較為明顯。中期看,高息價值股的增量資金可能一方面來自於A股存量資金市場風格的再平衡,另一方面隨着穩增長政策的加碼,將一定程度上降溫市場對高久期利率情的追逐,也有助於市場資金在權益和固收資產上的配置再均衡。
同時,從擁擠度的絕對水平來看,目前高息低波指數的擁擠度位於其長期均值到均值+1倍方差的區間中,針對高息標的的交易尚未過熱。高紅利標的估值修復仍有較大空間,可繼續關注以上證50和高息低波指數的配置價值,故股指期貨方面可以關注IH和IF的多頭機會。
國債:6月社融顯示居民仍在去槓桿,M1同比-5.0%,延續向下趨勢。不過,由於金融數據正經歷系統性調整階段,且監管層有意淡化總量指標,所以社融對於市場交易邏輯的影響或邊際減弱。6月出口金額同比8.6%,高於市場預期,但趨勢上的增量信息不多,對盤面情緒影響也較小。美國6月CPI低於預期,帶動降息預期明顯回升,美元邊際走弱,人民幣貶值壓力放緩,驅動各期限國債利率小幅下行。
6月金融數據公布之後,金融時報連發多文:1)《LPR或迎改進!》:或表明未來LPR的基準利率可能會由MLF改為OMO,再次確認OMO已經正式成為央行主要的貨幣政策目標利率,其餘政策利率將被逐步淡化;2)《對這類風險!央行從喊話轉向行動,市場不能低估央行決心》和《業內人士:瘋搶國債,也是對經濟的「唱空」》,如題,央行再次聲明對於債市加強調控的態度;3)《如何正確看待金融總量指標變化?》:和上月社融公布時類似,監管層不鼓勵市場交易社融下行的邏輯。
雖然央行的調控會限制利率下行的空間,但資產荒格局不變的前提下,債市中期邏輯仍將繼續偏多,只是節奏大概率會相應放慢,交易風格趨於謹慎。後續需重點關注央行臨時回購以及做空國債的力度和頻率。單邊策略上,建議輕倉做多,降低風險敞口。
焦煤:主產地焦煤供應仍處於逐步增加的階段,而下游開工目前尚處於相對高位,對焦煤需求尚可,但因焦鋼企業利潤一般,對高價煤接受度較低,且日前蒙煤三季度長協價格回落,調整后的長協價格摺合蒙5倉單價格在1300-1400元/噸,較二季度價格下跌200元/噸左右,對國內市場有一定的利空。但從整個產業鏈來看,目前鐵水產量仍處於高位,對原料煤端暫時不足以形成負反饋邏輯,且目前處於政策窗口期,建議關注政策對大宗商品的影響,從而加大焦煤價格的波動。
短纖:短纖價格在價格突破后短期有望超跌反彈,在大廠政策端刺激的利好推動下有望短期突破7900元/噸。中長期來看,短纖長絲產量均創年內新高,紡織物服裝出口增長並不樂觀,短纖價格較難持續突破,建議關注下游庫存變化。周末江浙滌絲產銷放量,兩天平均估算在280%左右,短纖價格短期有望反彈。5月份,社會消費品零售總額39211億元,同比增長3.7%。其中,除汽車以外的消費品零售額35336億元,增長4.7%。1-5月份紡織服裝消費額達5856億元,同比增2%。今日直紡滌短銷售清淡,截止下午3:00附近,平均產銷17%,部分工廠產銷:20%,10%、40%、50%、30%、4%、10%、5%,30%。
鋁:本周市場風險偏好回落疊加基本面偏弱,鋁價震蕩下跌。供應端運行產能持穩於4327萬噸高位附近;需求端淡季下游開工和訂單疲軟,現貨維持貼水,另外美國擬對中國通過墨西哥轉運的進口鋁增加關稅,抑制出口需求預期。社會庫存仍小幅增加,本周較上周增1.6萬噸至78.9萬噸。整體上短期基本面仍較偏弱,驅動有限,低位震蕩為主,主力2408下方關注19500-20000支撐,上方壓力看20300-20500,繼續關注庫存和需求表現。
玉米:隨着山東的降雨,前期盤面炒作乾旱的漲幅盡數吐回,疊加小麥下游需求差,飼料替代作用強,深加工利潤轉低,部分有檢修需求,下游需求減弱,全球供應預期轉強影響,玉米市場顯著走弱。受期貨影響,現貨端同步走弱,貿易商惜售情緒也有所減弱,但盤面2400仍有較強成本支持,操作建議謹慎看空 09,關註上方2550,下方2400、2350。中長期來看,全球供應仍舊寬鬆,但四季度或因天氣原因預期減產,關注天氣影響,國外玉米價格走勢以及代替品進口狀況。跟據usda報告,截止本周中國進口量為280.2萬噸。需求端今年近期生豬價格有所回暖,需求轉好。目前用糧企業庫存普遍不高,近期關注補庫需求,進口玉米數據以及仔豬價格變動。
集裝箱運價:回顧上周EC的表現:現貨端主要受到部分消息的擾動指向現貨運費見頂,預期端則受到新一輪和談帶來的地緣潛在緩和影響。隨着現貨運費上行至高位且客觀存在滯漲情況,部分消息源指向運費見頂回落,船司競爭格局加劇。周四下午部分消息影響市場情緒,近月合約在周四和周五兩個交易日出現大幅回調,08合約甚至一度貼水最新SCFIS歐線指數約5400點的水平。針對此類消息的解讀我們已在周四的日報中進行詳細分析,並提示投資者需合理甄別市場有效信息,關注信息的完整性,避免片面解讀。預期端哈馬斯和以色列新一輪的談判是主要影響主線。由於地緣衝突下的繞行是支撐運費維持高位的核心基礎,潛在和談進一步動搖遠月高估值的基石。在流動性相對受限的背景下延續上周五多頭止盈立場帶來的下跌趨勢,遠月合約出現大幅回調。
下周預計盤面將對前期的悲觀情緒修正。地緣潛在緩和的預期會隨着哈馬斯和以色列雙方的拉扯各執一詞而有所淡化,疊加周末特朗普遇襲事件,市場避險情緒濃厚,遠月合約經歷了上周的顯著回調后預計有所修復。近月合約仍將錨定現貨運費作為參考指標,最新一期SCFI歐線運價回歸上行態勢糾偏了部分現貨見頂的觀點,下一期SCFIS歐線指數儘管可能受到馬士基在第28周開艙價格7000美金大櫃的拖累但預計仍會保持上漲,目前基於相對平水去定價的08合約也將進一步上行。儘管市場部分觀點認為現貨運費見頂後會出現回調,但基於目前基本面相對偏緊的結構以及缺船矛盾下被動空班問題依然存在的背景而言,今年旺季運費見頂后的回調趨勢可能相對偏緩,更多在8/9/10月份呈現圓弧頂的結構,這也是我們強調10月合約可能不具備完全淡季屬性的原因,並且低位存在多配價值。我們依然對近月維持偏多觀點,前期近端現貨見頂糾偏疊加地緣緩和預期弱化,08合約跟隨現貨運價逐步上行並在5800點位置有盤整壓力;10合約在當前月差偏大的基礎下依然具備進一步修復的空間。遠月合約存在情緒修復動能,但同時需要注意流動性相對有限,波動率放大后的相關風險管理,謹慎參与。
宏觀
1.海關總署:上半年,我國貨物貿易進出口總值21.17萬億元,同比增長6.1%,進出口規模歷史同期首次超過21萬億元,再創新高。其中,出口12.13萬億元,增長6.9%;進口9.04萬億元,增長5.2%;貿易順差3.09萬億元。東盟、歐盟、美國為我國前三大貿易夥伴,貿易總值分別為3.36萬億元、2.72萬億元、2.29萬億元,分別增長10.5%、下降0.7%、增長2.9%。我國對共建「一帶一路」國家進出口10.03萬億元,增長7.2%。
2.6月末,廣義貨幣(M2)餘額305.02萬億元,同比增長6.2%。社會融資規模存量為395.11萬億元,同比增長8.1%。上半年,社會融資規模增量累計為18.1萬億元,比上年同期少3.45萬億元。對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.46萬億元,同比少增3.15萬億元。
產業
1、乘聯會崔東樹:6月,隨着國家「以舊換新」政策逐步見效、各地相應政策措施出台與跟進,全國乘用車市場保持相對較好的發展階段。由於去年6月面臨非RDE車型處理帶來增量,而今年是200公里以下微型電動車5月底免稅政策截止,因此今年6月的零售增長質量較高。
2、統計局:7月上旬與6月下旬相比,25種產品價格上漲,22種下降,3種持平。其中,7月上旬生豬(外三元)價格為18.4元/千克,環比上漲4.5%。
3、統計局:2024年全國夏糧總產量14978萬噸,同比增長2.5%。其中小麥產量13822萬噸,同比增長2.7%。
4、工信部:中國擁有最大的新能源車產能,用量也是越來越多。但是,芯片的自給率目前不到10%,是結構性的短缺。做車位芯片的企業盡量往高端走,低端現在又開始卷的不行了。
5、汽車動力電池產業創新聯盟:快充是在推廣新能源汽車發展階段避不開的技術路線,但部分快充技術路線全充過程不是穩定加速,而是從充電開始就倍率較高,會加速電線老化,造成安全隱患,嚴重影響整車壽命。可以先將穩定的3C策略做好,再往超充方向發展。
6、廣州印發國家碳達峰試點(廣州)實施方案提到,支持廣州期貨交易所加快推動碳排放權、電力、多晶硅等服務綠色發展的期貨品種上市進程。
7、據海關統計,上半年,我國進口鐵礦砂6.11億噸,同比增加6.2%,進口均價每噸841.8元,上漲7%;原油2.75億噸,減少2.3%,每噸4316.3元,上漲7.9%;煤2.5億噸,增加12.5%,每噸716.3元,下跌17%。
8、國家統計局表示,2024年全國夏糧播種面積保持穩定,單產有所增加。夏糧總產量14978萬噸,同比增長2.5%;其中小麥產量13822萬噸,增長2.7%。
9、印尼政府正在考慮放寬對精礦鋁土礦的出口禁令,但配額有限。
10、上海航運交易所公布數據顯示,7月12日,中國出口集裝箱指數報2085.05點,較上期上漲3.7%;上海出口集裝箱指數報3674.86點,較上期下跌1.6%。當日波羅的海乾散貨指數漲2.57%報1997點,連續三日上漲,周漲1.58%。
金融
1、上周五,在岸人民幣兌美元16:30收盤,報7.2585,漲0.1719%,周漲0.1225%;人民幣中間價報7.1315,漲0.0336%,周跌0.0365%。
2、國內商品期貨夜盤收盤普遍下跌,能源化工品多數下跌,20號膠跌1.1%,原油跌0.4%,純鹼漲1.02%。黑色系全線上漲,焦炭漲2.3%,焦煤漲1.88%。農產品表現疲軟,菜粕跌2.37%,豆粕跌1.69%,豆二跌1.02%,豆一跌近1%。基本金屬多數上漲,滬鉛漲0.87%,滬鎳漲0.73%,滬銅漲0.62%,滬鋅漲0.21%,不鏽鋼漲0.14%,滬鋁漲0.07%,滬錫跌1.23%。滬金漲0.18%,滬銀跌1.11%。
3、新三板:上周,新增4家掛牌公司,成交金額5.57億,環比減少8.75%。截至目前,新三板掛牌公司總數達6145家。
4、上海環交所:上周,全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量17.64萬噸,總成交額1582.56萬元,收盤價90.18元/噸,周跌0.47%。
5、上周五,道指漲幅0.62%,報40000.90點,周漲1.59%;標普500指數漲幅0.55%,報5615.35點,周漲0.87%;納指漲幅0.63%,報18398.45點,周漲0.25%。
6、歐洲:上周五,德國DAX30指數漲1.15%,報18748.18點,周漲1.48%;法國CAC40指數漲1.27%,報7724.32點,周漲0.63%;英國富時100指數漲0.36%,報8252.91點,周漲0.60%。
7、黃金:上周五,COMEX黃金期貨收跌0.24%,報2416美元/盎司,周漲0.68%。
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