在全球農產品市場中，芝加哥商品交易所（CBOT）的持倉變動一直是投資者關注的焦點。它不僅反映了市場情緒，更是預測未來價格走勢的重要指標。最近，CBOT的持倉變動顯示，大宗商品基金在玉米、大豆、小麥、豆粕和豆油的投機性凈多頭和凈空頭持倉上均有所調整，這些變動為我們提供了市場情緒的寶貴線索。
CBOT持倉變動追蹤
根據匯通財經觀察，海外交易商估算的結果顯示：
2024年7月9日當日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈多頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈多頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈空頭。
最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。
具體變動數據見圖表。
首先，在玉米市場。儘管玉米期貨在周二晚些時候感受到了一些壓力，導致合約價格從高點回落，但大多數合約仍然小幅上漲，尤其是即將到期的7月合約，上漲了4.5美分。這一現象表明，儘管市場面臨壓力，但投資者對玉米的看漲情緒依然存在。此外，美國國家海洋和大氣管理局的7天定量降水預報顯示，美國大部分地區預計將出現乾旱，這可能會影響玉米的產量和價格。
在小麥市場，周二也顯示出了小幅上漲的趨勢。芝加哥期貨大多數合約保持穩定，上漲了1.5美分，而堪薩斯城合約的漲幅在3.5美分。這一上漲趨勢得到了日本本周招標購買107,330噸小麥的支撐，其中50,440噸來自美國。這表明國際市場對美國小麥的需求依然強勁。
然而，大豆市場的情況則不那麼樂觀。周二，大豆價格受到產品價值疲軟的影響而下跌，大豆合約在收盤時下跌了12.25至19.25美分。豆粕和豆油價格也面臨壓力，豆粕合約下跌了20美分至4.70美元，而豆油價格在一天內下跌了122至214點。這些下跌趨勢反映了市場對大豆及其產品的看跌情緒。
在玉米和大豆的駁船出價方面，周二也出現了一些有趣的變化。玉米駁船出價上漲，而大豆出價則持平或下降。這反映了市場對這兩種作物的不同預期。一方面，由於價格低廉，農民繼續將去年收穫的舊作物儲存起來，導致舊作物供應有限，從而推高了玉米的價格。另一方面，大豆的供應預期較大，這可能是導致其價格持平或下降的原因。
值得注意的是，在周五的WASDE發佈之前，交易員預計舊作物結轉數字將增加25百萬蒲式耳，達到2.047億蒲式耳，這可能是由於6月1日的庫存更大。新作物預計會有較大的增長，預計為2.289億蒲式耳，如果實現，將比上個月增加158百萬蒲式耳，這可能是由於更大的種植面積。
WAOB將根據6月的種植面積數據對新作物產量做出一些調整，產量預計仍將保持在每英畝181蒲式耳。如果6月WASDE實現，預計產量為15.113億蒲式耳，比6月WASDE增加253百萬蒲式耳。
天氣方面也值得關注，貝瑞爾颶風的殘餘預計將影響伊利諾伊州和印第安納州的部分地區，俄亥俄州西部降雨量預計較少。美國國家海洋和大氣管理局的預報顯示，美國大部分地區在下周一之前將面臨乾旱情況。
總的來說，CBOT的持倉變動為我們提供了市場情緒的重要指標。雖然玉米和小麥市場顯示出上漲的趨勢，但大豆及其產品市場則面臨著壓力。投資者在做出交易決策時，應密切關注這些持倉變動，並結合其他市場因素，如天氣狀況、國際需求和政府報告，以做出更為明智的投資選擇。
