24K99訊 週四（6月13日），美元指數上漲和美聯儲鷹派立場壓倒了溫和的美國通脹報告，美聯儲的強硬立場導致美元兌一籃子世界貨幣上漲，美國午盤黃金和白銀價格大幅下跌，接近日內低點。今天黃金和白銀市場也出現了技術性拋售，因爲這兩種金屬的近期圖表態勢最近都變得更加看跌。現貨黃金收跌0.90%，收報2303.86美元/盎司；COMEX黃金期貨收跌1.49%，收報2319.70美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌4.06%，收報29.038美元/盎司。#黃金收盤#
（現貨黃金走勢圖，來源：FX168）
【市場消息分析】
2024年以來，大宗商品市場表現亮眼，其中有色金屬、貴金屬等商品價格漲勢突出，但在上漲過程中價格波動較大。業內人士表示，今年美聯儲正由加息週期轉向降息週期，在某種程度上加大了大宗商品價格波動幅度。從長期來看，美聯儲降息只是時間問題。對於黃金來說，中長期依然看好其後市表現，對於其他大宗商品來說，則需關注經濟衰退危機和降息哪個更早到來。
儘管美聯儲官員最近發表了一些言論，但隨着數據顯示美國勞動力市場寬鬆和通脹放緩，這引發了人們對美聯儲降息的希望。美國勞工部公佈，5月份最終需求生產者價格指數（PPI）環比下降0.2%。路透社調查的經濟學家此前預計該指數將上漲0.1%。另外，數據顯示，當週首次申請失業救濟人數超過預期，達到10個月以來的最高水平。
此前，週三公佈的消費者物價指數報告低於預期，美聯儲也修正了點陣圖，將今年的降息預期從三次下調至一次。同時，美聯儲維持利率不變，並將預期的寬鬆政策開始時間推遲至12月。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在美聯儲爲期兩天的政策會議結束後的新聞發佈會上表示，通脹已經下降，但經濟並未受到重大打擊。
Ritterbusch and Associates 的 Jim Ritterbusch 表示，鮑威爾的言論「暗示沒有明確的降息時間表，這似乎給能源綜合體帶來了額外壓力」。
美國貨幣市場基金資產規模達到創紀錄的6.12萬億美元。由於預期美聯儲不會急於放鬆貨幣政策，美國貨幣市場基金資產規模升至紀錄水平。投資公司協會的數據顯示，截至6月12日當週，約有280億美元流入美國貨幣市場基金。總資產從前一週的6.09萬億美元升至6.12萬億美元，超過了4月觸及的歷史高點。Federated Hermes全球流動性市場首席投資官Deborah Cunningham認爲，基金資產可能進一步增加，達到7萬億美元。
多種久期美債收益率跌超7個基點。紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率下跌7.76個基點，報4.2384%，盤中交投於4.3257%-4.2210%區間，美國單週就業報告發布後顯著跳水，美國財政部30年期國債發行結果揭曉後刷新日低。2年期美債收益率跌5.70個基點，報4.6948%，盤中交投於4.7663%-4.6612%區間，就業週報發佈後跳水並刷新日低。20年期美債收益率跌6.66個基點，30年期美債收益率跌7.79個基點。三年期美債收益率跌6.46個基點，五年期美債收益率跌7.73個基點，七年期美債收益率跌7.77個基點。三個月期國庫券/10年期美債收益率利差跌7.163個基點，報-115.532個基點。02/10年期美債收益率利差跌1.943個基點，報-45.849個基點。美國10年期通脹保值國債（TIPS）跌4.94個基點，報2.0347%。
摩根資產管理分析師在2024年年中投資展望中寫道，美元應該會繼續受益於美聯儲相對於其他央行推遲降息，但可能正在築頂。「展望未來，利差趨穩和增長差收窄可能會對美元形成遏制，令其保持強勢（但非更強）的時間更長，」報告稱。
從技術角度來看，8 月黃金多頭已迅速失去其微弱的整體近期技術優勢。7 月白銀期貨多頭也失去了整體近期技術優勢。Fxempire獨立交易員和分析師Vladimir Zernov預測，由於交易員關注美聯儲的聯邦基金利率預測，黃金承壓。美聯儲預計2024年將降息一次，這對黃金市場是利空的。成功測試2295 -2305美元/盎司的支撐位將推動金價跌向下一支撐位2190 -2200美元/盎司。隨着黃金/白銀比率回升至79以上，白銀測試28.75 -29.00美元/盎司的支撐位。跌破28.75美元/盎司將爲測試27.20 -27.50美元/盎司的支撐位鋪平道路。
近幾周，由於利率預期發生動態變化，黃金市場波動加劇；不過，道富環球投資管理公司首席黃金策略師 George Milling-Stanley表示，即使美聯儲不願在短期內降息，黃金仍受到良好支撐。他表示，由於世界仍然充滿不確定性，黃金仍然是一種有吸引力的資產。儘管美聯儲不願啓動寬鬆週期可能會在短期內限制黃金的漲幅，但 Milling-Stanley 表示，他並不認爲這是一個重大阻力。Milling -Stanley 表示，「我認爲，即使我們今年只加息一次，美元仍將面臨壓力，」 「最終，一旦經濟放緩，美聯儲仍將實施一段時間的寬鬆政策。」
在當前環境下，Milling -Stanley及其團隊正在上調今年下半年黃金的基本價格區間。Milling -Stanley表示，他們目前預計黃金價格在2200-2500美元/盎司之間。他對黃金價格的上調反映了全球不確定性的加劇。但他補充說，他不排除價格繼續波動的可能性。然而，他指出，這是投資者獲利了結的市場自然功能。 「鑑於反彈，投資者獲得了非常非常大的利潤，」他說，最終推動金價上漲的是人們意識到美國貨幣政策不支持強勢美元，而且隨着經濟疲軟，支持力度將更小。
本週早些時候，世界黃金協會和新加坡金銀市場協會宣佈，他們正在與當地利益相關者合作，探討如何發展新加坡在全球黃金市場中的作用。世界黃金協會表示，「亞洲迅速崛起爲最大的黃金購買來源，改變了市場的重心，這爲亞洲建立國際黃金中心創造了機會。」隨着亞洲各國央行越來越需要官方黃金儲備中心，新加坡有望成爲未來黃金市場的領導者。
【下一交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】
（1）11:00日本央行公佈利率決議
（2）14:30日本央行行長植田和男召開新聞發佈會
（3）14:45法國5月CPI月率
（4）17:00歐元區4月季調後貿易帳
（5）20:30加拿大4月批發銷售月率
（6）20:30美國5月進口物價指數月率
（7）22:00美國6月一年期通脹率預期
（8）22:00美國6月密歇根大學消費者信心指數初值
（9）次日01:00美國至6月14日當週石油鑽井總數
（10）次日01:30歐洲央行行長拉加德發表講話
（11）次日02:00美聯儲古爾斯比參加爐邊談話