FX168財經報社(香港)訊 俄羅斯和烏克蘭尚未平息爭端，巴以衝突在本週初再次響徹市場，掀起新一輪避險資金熱潮。全球經濟衰退風險未離開的背景下，盤點各類資產表現，意外發現被視爲數字黃金的的比特幣未有大量買盤，且以太幣則是因基金會賣幣影響而下跌近3%。那在這場資金洗牌的亂流中，黃金、美債、美股和原油市場，究竟誰是最後大贏家？
統計10月6日至週三(10月11日)亞市早盤，除了美國國債，黃金作爲避險工具也錄得近2%升幅，而受地緣風險的影響，原油價格上漲4.29%。但加密貨幣，尤其是以數字黃金聞名的比特幣，此次似乎沒有出現大幅的買盤，而以太幣則是因以太坊基金會賣幣的影響，表現最爲遜色，此期間下跌了近3%。
由於投資者在以色列與哈馬斯戰爭期間蜂擁避險，美國國債收益率週二下跌。1年期國債收益率下跌約10個基點至4.645%，2年期國債收益率跌破5%水平，收在4.967%。由於收益率與價格成反比，這意味着債券價格在避險需求的推動下上漲。
美股則是擺脫了9月魔咒，連續三天上漲，標準普爾500指數和納斯達克指數本週都有超過2%的升幅。週三晚些時候將公佈的9月份生產者價格指數(PPI)和週四的消費者物價指數(CPI)，將成爲影響美聯儲加息前景的焦點。
儘管9月末公佈的利率點陣圖顯示，美聯儲今年底可能再加息一次。但以CME的Fed Watch工具數據看來，投資人普遍認爲九月已是加息的最後一次，但降息可能要等到明年6月以後。
回顧俄烏衝突：比特幣採用率受肯定
數字工具對俄烏地緣衝突產生重大影響，這場戰爭體現了加密貨幣的廣泛使用。根據區塊鏈分析公司Elliptic表示，隨着衝突進入第二年，價值超過2.12億美元的加密貨幣已被用於支持親烏克蘭的戰爭行動，這包括直接向烏克蘭政府轉移近8000萬美元的加密貨幣。
據烏克蘭官員和政府籌款網站稱，各種戰爭活動均由加密貨幣資助。購買的產品從頭盔、防護背心到無人機和排雷工具不一而足。其他加密貨幣捐款用於購買收音機、醫療用品以及基礎設施。
Chainalysis報告顯示有志願者組織及其追隨者利用社交媒體衆籌購買武器，並通過要求加密貨幣捐贈來傳播錯誤信息。該報告顯示，這些團體已收到超過220萬美元的加密貨幣，其中大部分是比特幣和以太幣捐贈的形式。另外，Tether、萊特幣和狗狗幣也都被大量發送。
展望巴以衝突：比特幣數字黃金價值消失？
週三亞市，比特幣短線跌破27000美元，被視爲數字黃金的觀點受到質疑。比特幣與美股標普500指數近30天的價格相關係數爲0.348，一週累計上漲0.002。美股市場與比特幣的走勢似乎變得越來越密切相關，而這種相關性也表明，美國的經濟狀況與貨幣政策對於比特幣的影響可能也越來越重要。
(來源:TBanic)
但這同時意味着，黃金和比特幣似乎漸行漸遠。曾準確預測到互聯網泡沫、2008年次貸風暴，被稱爲「泡沫預言家」資產管理機構GMO創始人Jeremy Grantham警告，標準普爾500指數可能會暴跌30%。
當被詢問，在黃金GC00、比特幣和10年期美元現金存款，究竟會選擇持有何者時？Jeremy選擇了黃金，他解釋：「我對黃金不滿意，但在通脹可能捲土重來的世界裏，我想我會選擇黃金。當然，比特幣確實是一個精心設計的騙局，但黃金是三者中最不壞的。」
「不要在美國投資，如果你必須在美國投資，我會敦促你好好審視一下品質，」他進一步警告稱。他指出，在美國以外尋找機會的投資者，建議看看英國和日本以及部分新興市場，他還建議不要投資普遍訂價過高的房地產、農場、森林以及藝術品。
交易員：比特幣和美股綁定 「戰爭不走、幣價難漲」
加密貨幣交易所BTSE首席運營官Jeff Mei表示：「目前，在令人震驚的衝突消息傳出後，我們觀察到比特幣價格暫時下跌，但價格已經穩定下來。面對過去不斷加劇的地緣動盪，加密資產表現出了韌性。」
「例如，當美國在俄羅斯和烏克蘭衝突後實施制裁時，我們看到了比特幣和更廣泛的加密市場的急劇反彈，那是在2022年3月，」Mei補充道。
2022年初，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事緊張局勢導致比特幣單日下跌高達7%，顯示了地緣鬥爭對利基資產類別的重要性和影響。通常，在這種時候，投資者往往會轉向黃金，而被認爲風險較高的資產往往會下跌。
與此同時，一些交易員表示，投資者目前應該關注石油和能源市場的變化，以瞭解比特幣可能的走向。FxPro 高級市場分析師 Alex Kuptsikevich 在給 CoinDesk 的消息中表示：「就宏觀經濟影響而言，如果經濟擴張和衝突升級的風險成爲現實，我們必須再次關注能源價格。油價上漲引發股市拋售潮，加劇了貨幣政策收緊的預期。這對比特幣等資產和整個加密貨幣市場來說是最大的風險。」
「然而，如果我們看到某種形式的正常狀態迅速恢復，這對加密貨幣來說將是一個積極的消息。但就目前而言，這種情況看起來不太可能發生。」
Kuptsikevich最後補充說，與過去幾周相比，目前對股票和加密貨幣的興趣萎縮的可能性更大。
比特幣技術分析
FXEmpire分析師Bob Mason表示，比特幣位於50日均線下方，同時保持在200日均線上方，發出近期看跌但長期看漲的價格信號。
比特幣跌破200日均線將支持其升至26755美元的支撐位，美國證監會案件相關新聞和比特幣現貨ETF更新仍將是焦點。有關中東衝突的新聞更新也需要考慮，如果衝突升級，加密貨幣市場可能會受到拋售。
比特幣突破50日均線將使多頭在28187美元的阻力位上運行，14日RSI讀數爲49.44，表明比特幣在進入超賣區域之前會跌破26755美元的支撐位。
(來源:FXEmpire)
