週二，Evercore ISI調整了Voya Financial（NYSE:VOYA）的目標價，將其從之前的94美元下調至89美元，同時維持對該公司股票的優於大盤評級。這家市值76.7億美元的金融服務提供商目前的市盈率為12.38，根據InvestingPro的分析，儘管近期面臨挑戰，但似乎仍被低估。
此次調整是在Voya Financial收盤後宣布，由於索賠頻率較高，其醫療止損業務預計在第四季度將出現重大虧損。這一損失預計將阻礙公司在2025年前達到目標利潤率範圍的能力，可能將其推遲到2027年。
Voya Financial還修訂了對2024年事故年度的預期，預計中位數損失率約為98%，顯著高於先前86%的估計，並超過77-80%的目標定價範圍。此外，該公司正為2025年1月續保準備約22%的費率上調，但預計頂線收入將收縮10-20%。這些發展是在首元保險的基礎醫療損失成本趨勢約為8-9%的背景下發生的。
該公司預計，由於費率上調，2025年的損失率將比2024年的98%改善約6個百分點，導致2025年的估計損失率為92%。如果這些趨勢持續，2026年可能改善至86%，然後到2027年更接近目標範圍。
儘管面臨這些挑戰，Voya在過去十二個月內展現了10.94%的強勁收入增長，InvestingPro分析師還注意到管理層一直在積極回購股票。儘管Voya提供了廣泛的指導範圍，但Evercore ISI認為採用中位數方法是合適的，因為該公司此前並未在其止損更新中納入保守性。
鑑於這些更新，Evercore ISI還調整了對Voya Financial 2024年第四季度盈利的估計，將其下調1.39美元至72美分，並將2025年盈利估計從9.25美元下調至8.33美元。目標價已根據估計的10%盈利減少調整了約一半。該公司承認最近的發展對Voya Financial來說是一個挫折，但並未完全下調目標價，考慮到2026年和2027年多年重新定價可能帶來的盈利提升。
此外，Voya Financial宣布健康與財富業務主管Rob Grupka將於2024年底離職。Evercore ISI正在等待有關其繼任計劃的進一步詳情。下一次盈利報告計劃於2025年2月11日發布，投資者如欲深入了解Voya的財務健康狀況和增長前景，可以通過InvestingPro獲取全面分析，該平台提供包括Voya Financial在內的超過1,400家美國股票的詳細報告。
在其他近期新聞中，Voya Financial和HDFC Bank都報告了重大發展。Voya Financial在2024年第三季度盈利中表現強勁，調整後的每股營業收益（EPS）同比增長9%至1.90美元。主要增長領域包括財富解決方案和投資管理，分別增長近20%和超過10%。
儘管健康解決方案板塊面臨挑戰，Voya收購了OneAmerica的退休業務，預計該舉措將在第一年為稅前營業收益貢獻至少7,500萬美元。該公司還宣布計劃在2024年向股東返還8億美元的超額資本。RBC Capital和Piper Sandler調整了對Voya Financial的展望，RBC Capital將目標價上調至95美元，而Piper Sandler將其上調至91美元。
另一方面，HDFC Bank任命了一名額外的獨立董事加入其董事會，這一舉措符合在國際證券交易所上市的公司所期望的企業管治標準。這一決定是HDFC Bank致力於維持健全的管治結構並確保董事會多元化和獨立代表性的一部分。新的獨立董事預計將為銀行的戰略決策過程帶來額外的專業知識和外部視角。這些最近的發展反映了HDFC Bank持續努力加強其企業管治框架。
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