週三，Evercore ISI對Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)保持積極態度，重申優於大盤評級和122.00美元的目標價。該公司認可Okta強勁的第三季度業績，超出預期，年同比收入增長18.74%。根據InvestingPro分析，目前公司估值似乎被低估，分析師目標價範圍在75美元至140美元之間。
Okta的第四季度指引被認為令人滿意，管理層承諾運營利潤率為22%，自由現金流利潤率為24%。InvestingPro數據顯示，公司保持75.82%的高毛利率，且資產負債表上的現金多於債務。Evercore ISI預計，考慮到公司歷史收入超預期模式以及10月安全漏洞未造成影響，Okta的增長可能接近12%，同時利潤率有所改善。
公司當前季度收入增長預計在中點處約為10.4%，根據過往表現可能接近13%。然而，計算得出的剩餘履約義務（CRPO）預訂量略有不足，這可能會引起批評者的一些擔憂，不過估計11%的預訂量增長仍略高於共識。
觀察到的指標喜憂參半，淨留存率從110%環比下降至108%，由於宏觀經濟因素，新客戶增加數量有所放緩。儘管如此，管理層強調了治理和特權訪問管理（PAM）方面的積極發展，以及第三季度聯邦業務板塊的顯著增長勢頭。InvestingPro訂閱者可以獲得Okta的30多個額外關鍵指標和洞察，包括詳細的財務健康評分和全面的Pro研究報告。
Evercore ISI評論稱，雖然利潤率和自由現金流的進展有助於平衡一些頂線壓力，但在管理層一直宣傳的加速敘事有更清晰的可見度之前，這可能不足以激發投資者的興趣。儘管面臨這些挑戰，Okta的估值仍然具有吸引力，市值為138.8億美元，強勁的流動性指標顯示流動資產超過短期債務。作為領先的身份資產，它仍然是進入2025日曆年的首要投資重點之一。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。