週二，花旗維持對西部數據公司(Western Digital Corp.)(NASDAQ:WDC)股票的買入評級，但將目標股價從87美元調整至85美元。目前WDC股價為73.43美元，過去一年表現強勁，回報率達51.75%。
此次調整是基於花旗對2025年NAND平均售價(ASP)增長預測的更新，現預計同比下降2%，此前預期增長5%。根據InvestingPro數據，分析師共識仍然看漲，目標價範圍在60美元至115美元之間。
這一變化歸因於2025年上半年移動和PC板塊需求疲軟，預計第三季度開始復甦，原因是供應商減產以及企業固態硬盤(eSSD)需求強勁。
分析師評論包括下調西部數據3月、6月和9月季度的閃存ASP和利潤率預期，反映了預期的價格疲軟環境。
因此，該公司的每股盈利(EPS)預估下調了約5-8%。儘管有這些調整，但仍維持買入評級，目標價現設定為85美元，基於10-11倍市盈率(PE)。
InvestingPro分析顯示，該公司保持30.45%的健康毛利率，過去十二個月收入增長26.61%，前景可觀。訂閱InvestingPro可獲得8個更多獨家InvestingPro提示和全面的估值指標。
花旗對西部數據即將進行的分拆可能釋放的潛在價值保持積極態度。最近的一份報告強調了分拆過程的增量細節，並確認在交易過程中不會增加額外債務。
根據花旗的分析，西部數據目前的估值顯示，硬盤驅動器(HDD)業務約佔公司估值的95%，而閃存部分約佔5%。
根據InvestingPro的公允價值分析，WDC似乎接近其公允價值，財務健康評分為2.33（滿分5分），表明整體財務狀況尚可。
其他近期新聞顯示，西部數據公司在2025財年第一季度實現顯著增長，收入達41億美元，每股收益增至1.78美元。公司還宣布將其2021年長期激勵計劃擴大600萬股。西部數據正在推進其閃存業務的分拆，TD Cowen認為這是一個積極的戰略舉措，維持對公司股票的買入評級。
花旗提高了對SK Hynix股票的展望，預測第四季度DRAM定價將呈好友情景。這些是西部數據繼續分離其閃存和HDD業務的最新進展，預計將在財年第二季度末完成。對於下一季度，公司預計收入在42億美元至44億美元之間，每股收益在1.75美元至2.05美元之間。
然而，由於維持雙重成本結構，西部數據經歷了約3000萬美元的運營協同失效。這些事實突顯了公司在不斷變化的行業動態中專注於優化盈利能力和執行戰略舉措。
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