週二,RBC Capital Markets恢復了對EQT Corporation (NYSE:EQT)的覆蓋,給予"板塊表現"評級,目標價為49.00美元。此舉是在暫停覆蓋後做出的,並且是在EQT與ETRN合併後進行的,該合併使其轉變為一家專注於阿巴拉契亞地區的綜合天然氣公司。
EQT目前交易價格接近其52週高點48.02美元,市值為265.7億美元,市盈率為65.85。InvestingPro分析顯示,該股票目前的交易價格高於其公允價值。
RBC Capital的分析師強調,EQT是天然氣板塊的核心長期持股。然而,他們預計該股票的表現將與同業持平,這歸因於公司的相對估值。
與ETRN的合併對EQT來說是一個重要的步驟,因為它現在作為天然氣市場中的一個綜合實體運營。該公司今年以來的回報率為17.25%,表現強勁,根據InvestingPro的數據,其股息收益率為1.41%。
EQT的財務前景在行業內似乎具有競爭力,RBC Capital估計2025-2026年公司的盈虧平衡點為每千立方英尺(Mcf)2.40-2.45美元。這一盈虧平衡估計使EQT在其天然氣同業中處於有利地位,這主要得益於其中游擁有權帶來的好處。
除了戰略性合併外,EQT最近還將其部分中游擁有權變現。RBC Capital認為這筆交易是一個積極的舉措,因為它有望加速EQT的債務削減努力,並可能導致股東回報增加。隨著公司適應市場條件並利用其行業地位,其財務策略和運營繼續發展。
在其他近期新聞中,EQT Corp出現了一些重大發展。繼與Blackstone達成合資協議後,Mizuho將EQT Corp的目標價提高到48.00美元。這筆涉及將EQT部分中游資產變現35億美元的交易,使公司從資產出售中獲得的總現金收益達到52.5億美元。這使EQT更接近其到2025年削減75億美元債務的目標。
此外,EQT Corp報告了強勁的第三季度盈利,由於產量增加和資本支出減少,超出了預期。Piper Sandler將EQT的股票目標價調整為34.00美元,考慮到非運營資產的出售以及EQT中游資產價值的增加。
EQT還以12.5億美元的價格將賓夕法尼亞州的非運營資產出售給Equinor。這筆出售為預計的36億美元總現金收益做出了貢獻。此外,EQT報告實現了範圍1和範圍2溫室氣體排放淨零,提前達成了2025年的目標。這些最近的發展突顯了EQT的戰略增長和對卓越運營的承諾。
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