週一，TD Cowen將Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR)的評級從持有上調至買入，並將目標價從18美元上調至22美元。這一決定是在Paycor最近的投資者日之後做出的，該活動增強了分析師對公司增長前景和相對於同行提高自由現金流(FCF)利潤率潛力的信心。
目前市值32.4億美元的Paycor保持著66%的高毛利率，過去十二個月收入增長17.45%。InvestingPro分析顯示多個增長指標，訂閱用戶可獲得12個獨家ProTips。
該公司指出，Paycor在2024年的表現不如競爭對手，過去三個月上漲27%，今年至今下跌16%，而同行分別上漲36%和19%。儘管如此，分析師認為，Paycor新興的嵌入式人力資本管理(HCM)業務展現出良好的增長前景，並與PCTY和PAYC等競爭對手的差異化日益明顯。
根據InvestingPro的財務健康分析，該公司的整體得分為"良好"，增長指標尤其強勁。訂閱Pro研究報告可獲得詳細的同行比較和增長分析。
此次評級上調反映了對Paycor股價在公司朝著中期目標邁進時將優於比較組的預期。分析師預計，市場將開始認識到Paycor在軟件即服務(SaaS) HCM板塊中具有最具吸引力的風險-回報概況，並將開始認可其嵌入式HCM業務作為獨特增長機會的價值。
TD Cowen上調的目標價基於公司2026日曆年預期企業價值與銷售額比率的4.3倍倍數。分析師還強調了Paycor顯著提高FCF利潤率的潛力，預計2024財年至2027財年FCF的複合年增長率約為60%，這得益於銷售效率的提高。鑑於自2021年首次公開募股以來，只有約一半的評級為買入，這一展望被描述為非共識觀點。根據InvestingPro的公允價值分析，該股目前似乎被低估，分析師目標價範圍為每股15美元至30美元。訂閱者可通過獨家Pro研究報告獲取詳細的估值指標和其他見解。
在其他近期新聞中，Paycor HCM Inc.報告稱，2025財年初收入大幅增長，市場需求增加。
總收入激增17%，達到1.67億美元，而經常性收入增長16%。這一積極表現歸因於Paycor的AI創新和市場擴張努力，導致公司上調了本財年的收入指引。
此外，高盛調整了對Paycor的展望，將目標價從之前的19.00美元上調至21.00美元，同時維持對該股的中性評級。這一調整是在Paycor首次投資者日之後做出的，公司在會上展示了自2021年IPO以來的成就，並設定了未來三到五年的新目標。
其他進展包括Paycor第一季度以9800萬美元的強勁現金狀況結束，且無債務。公司專注於AI和市場擴張計劃，包括推出Paycor Assistant和Paycor Integration Platform，繼續推動增長。展望未來，Paycor將2025財年的收入指引上調至7.26億美元至7.33億美元之間，預計全年收入增長12%。
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