週一，花旗重申對三星電子（Samsung Electronics Co Ltd）（005930:KS）（OTC: SSNLF）的買入評級，目標價維持在97,000.00韓元。根據InvestingPro的數據，該公司在過去十二個月內創造了2,223億美元的收入，並保持強勁的財務狀況。三星正在適應市場動態。花旗調整了三星的財務模型，以考慮11月動態隨機存取記憶體（DRAM）平均售價（ASP）和最近對2025年ASP預測的更新。
花旗的分析反映了對2025年第一季度DRAM ASP預期增長率的修改，將其從之前估計的下降3%修改為下降5%。這一變化歸因於傳統DRAM的短期需求下滑。然而，對2025年剩餘季度的展望更為樂觀，第二、第三和第四季度的增長預測分別調整為0%、5%和9%。
三星擁有36.7%的健康毛利率和強勁的現金狀況，似乎有能力應對這一轉變。這些修訂基於預期更好的高性能DDR5和高帶寬記憶體（HBM）產品組合。
相反，該公司降低了同期NAND ASP的增長假設。新的預期是2025年每個季度分別下降6%、2%，然後上升1%和4%。這一下調是由於需求疲軟導致的價格侵蝕大於預期，可能會抵消DRAM的盈利能力。
儘管有這些調整，花旗對三星股票的立場保持不變。分析師強調，預計DRAM價格的復甦現在預計將在2025年第二季度開始，比最初預測的要早。
這種較早的復甦被視為未來三星股價走勢的積極驅動因素。InvestingPro數據顯示，該股票交易價格接近52週低點，最近有7位分析師修改了他們的盈利預期。訂閱者可以通過Pro研究報告獲得12個額外的ProTips和全面的財務分析。
在其他最近的新聞中，三星電子有限公司報告2024年第三季度收入環比增長7%，達到79.1萬億韓元，主要由移動體驗（MX）部門收入增長13%推動。然而，由於一次性成本和貨幣波動，公司的營業利潤下降至9.2萬億韓元。儘管面臨這些挑戰，三星預計2025年市場需求將呈現積極趨勢，專注於高價值產品和先進技術，特別是在半導體和顯示器領域。
公司還宣布每股股息361韓元，全年共計9.8萬億韓元。三星正在投資下一代半導體研發和先進製程節點轉換，以提升其競爭力。公司計劃通過AI功能增強其可折疊設備，反映了其戰略定位，以應對市場挑戰並提升產品供應。
相關消息，摩根大通維持對三星股票的增持評級，儘管略微降低了目標價。該公司引用三星高帶寬記憶體性能的改善和即將推出的戰略舉措作為可能影響股票走勢的關鍵因素。修訂後的目標價設定在2025年6月，這是在摩根大通略微下調了公司的每股盈利估計之後。
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