週二，Keefe, Bruyette & Woods調整了對Claros Mortgage Trust Inc (NYSE:CMTG)的展望，將目標價從6.75美元上調至7.25美元，同時重申對該公司股票的表現不佳評級。這一決定是在審查Claros Mortgage Trust第三季度業績和未來預測後做出的。
該公司的分析顯示，需要修訂2024年至2026年的前瞻性估計，理由是持續的信貸成本和預計較低的貸款發放量。在第三季度，風險較高的貸款有所增加，4/5類貸款佔未償還本金餘額(UPB)的比例從35%上升至38%。此外，不計息貸款從之前的11.2%激增至14.6%。
儘管目前的股價似乎提供了具有吸引力的估值，為賬面價值14.86美元的0.52倍，但Keefe, Bruyette & Woods表示了擔憂。具體而言，他們指出，鑑於信貸不確定性和預期的賬面價值下降，該股票5%的股息收益率並不具有吸引力。
該公司的聲明以調整目標價的理由作為結束，將其與Claros Mortgage Trust內部觀察到的財務趨勢和挑戰聯繫起來。修訂後的目標價反映了該公司對股票未來幾年表現前景的謹慎態度。
在其他近期新聞中，Claros Mortgage Trust (CMTG)報告2024年第三季度GAAP每股淨虧損0.40美元，可分配虧損每股0.17美元。儘管CMTG的貸款組合因貸款償還而減少至63億美元，但公司預計2025年交易量將會上升，尤其是在多戶住宅板塊。
該公司的積極策略，包括戰略性資產管理和選擇性貸款銷售，旨在高利率環境中創造價值。
此外，CMTG對被降級的貸款計提了3000萬美元的特定準備金。公司報告的總流動性為1.16億美元，未抵押資產為4.59億美元。未支付承諾減少至約5.84億美元，未來的資本募集可能會集中在再融資而不是新的定期貸款上。
首席執行官Richard Mack和Mike McGillis回答了有關公司戰略重點和資本分配決策的問題。他們討論了未支付承諾的減少和未來資本募集的需求，表明傾向於為現有資產再融資。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為Claros Mortgage Trust (NYSE:CMTG)的財務狀況提供了額外的洞察，補充了Keefe, Bruyette & Woods的分析。該公司的市值為10.6億美元，市淨率為0.48，與文章中提到的0.52倍賬面價值非常接近。這種低估值進一步體現在股票僅交易於52週高點的47.61%。
InvestingPro提示強調，CMTG在過去一週和過去一個月分別實現了14.61%和23.14%的顯著價格總回報。這種近期的積極勢頭與年初至今-40.04%的價格總回報形成對比，說明了股票的波動性。
值得注意的是，分析師預計CMTG今年將實現盈利，儘管過去十二個月並未盈利。這一預期與文章中提到的持續信貸成本和較低的貸款發放量預測相一致。InvestingPro提到的5.26%的股息收益率與文章中提到的5%收益率一致，不過值得注意的是過去十二個月股息增長顯著下降了60%。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為CMTG提供了10個額外的提示，有助於更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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