週四，BTIG將AppLovin Corp (NASDAQ:APP)的股價目標從之前的202美元上調至291美元，同時維持對該股的買入評級。該公司分析師強調了AppLovin第三季度的表現，其中軟件收入（即將更名為"廣告"部門）由於Axon 2.0模型改進的影響，超出預期11%。
分析師指出，最近的業績和管理層在財報電話會議上的評論提供了支持遊戲行業正在成為贏家通吃市場的證據。此外，還提到AppLovin的商務產品AudiencePlus預計將從明年開始成為公司業務的重要貢獻者。
管理層認為AudiencePlus是AppLovin迄今為止開發的最佳且增長最快的產品，這一點也被強調。分析師對AudiencePlus的潛在影響表示信心，估計到2027年其累計收入可能超過10億美元，預計需要1.5到2年的增長期。
報告還預計，到2028年，AppLovin可能獲得約60%的遊戲市場份額。
BTIG報告的修訂反映了他們對軟件收入估計的近25%增長，其中詳細列出了遊戲和非遊戲部門（包括商務）的情況。該公司還將估值倍數再擴大了15%，理由是公司從2023年到2028年的強勁複合年增長率（CAGR）。
儘管估計和價格目標都大幅上調，但分析師表示，如果AudiencePlus和商務業務的增長速度不比預期更快，可能還有進一步上調的空間。AppLovin仍然是BTIG的首選股票。
在其他近期新聞中，AppLovin Corporation報告了強勁的第三季度盈利，超過了分析師的預期，導致收入強勁增長，並對即將到來的季度持樂觀態度。
公司第三季度調整後每股收益為1.25美元，超過分析師共識的0.92美元。期內收入達到12億美元，同比增長39%，超過分析師估計的11.3億美元。
AppLovin的軟件平台收入（一個重要的增長驅動因素）同比激增66%至8.35億美元。展望未來，公司對2024年第四季度提供了積極預測，預計收入在12.4億美元至12.6億美元之間，將超過分析師共識的11.8億美元。調整後EBITDA預計在7.4億美元至7.6億美元之間，調整後EBITDA利潤率為60%。
此外，AppLovin第三季度淨利潤同比飆升300%至4.34億美元。公司還報告了強勁的現金流，經營活動產生的淨現金為5.51億美元，同比增長177%。
在最近的一項發展中，AppLovin董事會將公司的股份購回授權增加了20億美元，使總剩餘授權達到23億美元。
InvestingPro洞察
AppLovin Corp的近期表現與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相符。公司過去十二個月41.48%的收入增長支持了BTIG對AppLovin市場地位和潛力的樂觀展望。同期136.56%的EBITDA增長進一步證實了強勁的運營效率。
InvestingPro提示強調，AppLovin的淨收入預計今年將增長，分析師預計本年度銷售額將增長。這些預測與BTIG對公司未來表現的積極立場一致，特別是考慮到AudiencePlus的預期成功。
該股的強勁表現體現在過去一年312.2%的價格回報率上，目前交易價接近52週高點的95.23%。這與BTIG提高的價格目標一致，並保持AppLovin作為首選股票。
值得注意的是，AppLovin的市盈率為68.71，交易倍數較高，這可能由其強勁的增長前景所支撐。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為AppLovin提供了20個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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