週四，Citi維持對Fastly Inc. (NYSE:FSLY)的中性評級，但將目標價從7.00美元上調至9.00美元。這一調整是在Fastly報告年度收入增長7%之後做出的，與第二季度水平持平。這一增長部分歸因於一次性事件，以及排名前10之外的客戶收入同比顯著加速20%，高於上一季度的13%。
儘管有這些積極發展，Fastly也面臨一些挑戰。該公司的剩餘履約義務（RPOs）同比下降5%，但由於合同續簽和套餐採用情況改善，環比有所改善。
此外，Fastly的淨收入留存率（NRR）下降5個百分點至105%。Citi指出，預計NRR將至少在2025年上半年繼續受到影響。
對於2024日曆年，Fastly的指引已經上調，但不包括預計的自由現金流（FCF）削減。修訂後的指引考慮了第三季度的超預期表現，並預計第四季度收入持平。這一展望包括大型媒體流量挑戰的持續但減弱影響，以及由於毛利率壓力導致的較低運營利潤率。
展望2025年，Citi認為Fastly有潛力實現轉機，理由包括競爭對手破產、更理性的定價環境以及更嚴格的市場開拓紀律。新任首席營收官（CRO）預計將推動套餐和安全庫存單位（SKUs）的擴展，並幫助公司克服流量挑戰。
然而，Citi仍持謹慎態度，表示這種轉機潛力仍然是"一項艱巨的執行任務"，並表示希望在完全認可公司的增長前景之前，觀察到關鍵績效指標的切實改善。
在其他最新消息中，Fastly宣布更新其章程，包括新的代理規則和對提名候選人或提出業務的股東的額外要求。
DA Davidson和Piper Sandler已經調整了對Fastly股票的目標價，並維持中性評級，以回應公司的收入展望和重組策略。
Raymond James將Fastly的股票評級從強烈買入下調至市場表現，理由是其他地方有更好的機會。該公司認為，Fastly的新舉措可能需要幾個季度才能對公司的頂線和自由現金流結果產生積極影響。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為Fastly的財務狀況和市場表現提供了額外的洞察。儘管Citi的分析中提到了挑戰，但Fastly在過去三個月內表現強勁，價格總回報率為19.3%。這與文章中提到的公司最近的收入增長超預期和潛在轉機前景相一致。
然而，InvestingPro提示警告，Fastly的相對強弱指數（RSI）表明該股票處於超買區域，投資者在考慮最近的價格上漲時應當注意這一點。此外，預計公司今年將不會盈利，反映了Citi報告中強調的持續挑戰和執行風險。
從積極方面來看，Fastly的債務水平適中，其流動資產超過短期債務，這可能在公司努力實現轉機時提供一些財務靈活性。這些因素可能支持公司投資增長舉措並度過近期的逆風。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Fastly提供了10個額外的提示，深入洞察公司的財務健康和市場地位。
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