英倫金融「現貨黃金早評」：歐央行放鴿加上科米聽證會結果揭曉，倫敦金價格受壓

英倫金融：昨日重磅風險事件令人目不暇接，先是歐洲央行議息，結果符合市場預期，歐洲央行維持利率及購買資產規模不變，上調GDP預期且下調通脹預期，德拉吉講話鴿派立場盡顯，而美國前任FBI局長科米的參議院聽證會結果亦揭曉，並未確認特朗普通俄及干預司法，英國大選投票已經結束，目前正緊張計票中，出口民調令人震驚，顯示保守黨未獲得絕對多數席位，或導致英國政局生變，英鎊應聲大幅跳水。美股收漲，因特朗普通俄警報暫時解除且初請資料表現良好；美債收益率在科米聽證會結果出爐後有所攀升。美元指數強勢上揚，突破97水準，金銀震盪回落。英國大選結果即將揭曉，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。
市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2017年6月加息機會為90%，9月加息機會為93%，12月見94%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債收益率震盪上行，金銀料逢高受壓。倫敦金價格受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，特朗普政治前景撲簌迷離，而最新非農慘澹，美聯儲六月加息存爭議，英國大選結果即將出爐，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國5月CPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國5月PPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國4月工業產出月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉上升預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以加拿大5月失業率低於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2200以美國4月批發庫存月率終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1271適量好倉，目標1276,1282
　B)上破1282適量好倉，目標1288,1296
　C)跌穿1271適量淡倉，目標1265,1257
　D)首觸1257適量好倉，目標1265,1271
美央行加息存在不確定性，倫敦金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本第一季度季調後實際GDP季率終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國4月季調後工業產出月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區第一季度季調後GDP季率終值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉上升預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1945以歐元區6月歐洲央行主要再融資利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國6月3日當周初請失業金人數高於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1280適量好倉，目標1286,1291
　B)上破1291適量好倉，目標1296,1303
　C)跌穿1280適量淡倉，目標1274,1268
　D)首觸1268適量好倉，目標1274,1280
美央行加息存在不確定性，倫敦金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1291做空，看1280，突破追1274 (亞市晚段，準確捕捉7美元波幅)
4. 觸頂回1280做空，看1274，突破追1268 (美市早段，準確捕捉9美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1600美元(回報率: 160%)
【環球市況焦點及分析】
昨日重磅風險事件令人目不暇接，先是歐洲央行議息，結果符合市場預期，歐洲央行維持利率及購買資產規模不變，上調GDP預期且下調通脹預期，德拉吉講話鴿派立場盡顯，而美國前任FBI局長科米的參議院聽證會結果亦揭曉，並未確認特朗普通俄及干預司法，英國大選投票已經結束，目前正緊張計票中，出口民調令人震驚，顯示保守黨未獲得絕對多數席位，或導致英國政局生變，英鎊應聲大幅跳水。美股收漲，因特朗普通俄警報暫時解除且初請資料表現良好；美債收益率在科米聽證會結果出爐後有所攀升。美元指數強勢上揚，突破97水準，金銀震盪回落。
原油方面，油價繼續走低，EIA庫存利空持續施壓，奈及利亞產量恢復，或成為OPEC落實減產協議的障礙。本周可謂好戲連場，澳洲聯儲及歐洲央行的議息、英國大選先後登場亮相。尤其是英國的大選，由於勢必會影響到隨後開展的脫歐談判，而目前出口民調顯示保守黨未能取得絕對多數席位，一旦黑天鵝飛出，很可能掀起驚濤駭浪。此外，多個地區的GDP、工業產出等，亦頗多亮點可尋。
資料方面，在美國，預計批發庫存持平。加拿大失業率持平。在歐洲，預計英國工業產出小幅增長。在亞太區，預計中國CPI與PPI上行稍微放緩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：歐央行放鴿加上科米聽證會結果揭曉，美元逞強倫敦金價格受壓。1)首個即市策略，升穿1282可適量造多，看1288,1292，突破追1296,1303。2)反之，跌破1271，目標1265,1260，突破可追1255,1250。3)最後一個策略，特朗普政治前景撲簌迷離，而最新非農慘澹，美聯儲六月加息存爭議，英國大選結果即將出爐，金銀區間震盪，以1230-1245區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油期貨價格持續下跌，倫敦期油收市價是六個多月以來最低。 紐約期油以每桶45.64美元收市，跌8美仙。倫敦期油跌20美仙，收市報47.87美元，是去年十一月底以來最低收市價。
從供應面看，OPEC延長減產協議九個月至2018年三月底，OPEC減產承諾的兌現率超預期達到95%以上，不過非OPEC兌現情況不甚理想，而美國國內葉岩油產量預期持續增加，特朗普主張放鬆能源生產限制，未來美國產量的劇增甚至可能超出市場想像，聯合限產協議鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國葉岩油生產的恢復力度超預期，若擴大減產規模將令OPEC利益進一步受損，協議存在難以為繼的可能性。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟復蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升跡象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定並正式生效，油價從低位有所回升，隨後維持在45到55美元區間內寬幅拉鋸，延長減產落實後油價因利好出盡而急跌，短暫反抽50美元未能站穩，在美國退出巴黎協定、沙特等國突然與卡達斷交等利空消息影響下震盪下滑。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看43.78,42.20，阻力看46.74,49.17。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】美國股市連續第二日上升，納斯達克指數創新高。道鐘斯工業平均指數升8點，報21182點。標準普爾五百指數升不足1點，報2433點。市場早段觀望聯邦調查局前局長科米就俄羅斯涉嫌干預美國大選，向參議院情報委員會作供，大市在窄幅上落。由於科米的證供一如預期，沒有帶來震撼，大市在接近中午開始發力上升，但中午過後轉勢回落，到交易尾段回穩。美國眾議院將會就一項放寬監管銀行業議案進行表決，金融股向好，而公用股的沽售壓力就比較大。科米供稱，俄羅斯毫無疑問有干預美國大選，但是他相信沒有選票被竄改。道指早段反復上升，最多升92點，升到21265點全日高位後回落，一度倒跌35點，到尾段走勢回穩，全日上下波幅127點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價全線上揚。歐洲央行維持貨幣政策不變，會後聲明只是表示，利率會維持在現水準一段長時間，暗示央行沒計畫再減息。 歐洲央行一如市場預期維持利率不變，繼續每月購買600億歐元債券的量化寬鬆規模。英國出口民調顯示保守黨支援率不樂觀，英鎊暴跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間寬幅震盪，此前在1245-1265區間內來回拉鋸震盪後，在非農報告表現不佳的助力下一舉突破該區間，但在衝擊1300失敗後震盪回落，重返前述區間上沿附近靠穩，日圖呈震盪上行，周圖則在相對低位區間震盪。整體來看，倫敦金價格前期表現反復，從1375的高點計起階段高點逐步下移，2016年年底與2017年三月加息靴子兩度落地，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息步伐或有所提速，美元有機會繼續高歌猛進，從而對倫敦金價格構成打壓，下方關注前期低點1271及1257附近支撐。
另一方面，全球各大央行寬鬆週期似乎接近尾聲，不過歐洲今年將有多個國家將進行公投或領導人選舉，預計民粹主義浪潮帶來的政局動盪仍將是全球經濟增長面臨的重要威脅，而特朗普稅改框架缺乏細節，預算案或難以獲得國會通過，加上洩密門引發政治不確定性驟增，若消息面配合，倫敦金價格不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高點1288及重要整數1300附近。美央行加息存在不確定性，倫敦金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust週四（6月8日）黃金持倉量較前一交易日相比增加2.07噸，為867噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週四（6月8日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,562.91噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對倫敦金價格波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對倫敦金價格關注事項】
----, 美元指數升穿97.78 中, 5美元, 美元上行確認則倫敦金價格受壓
----, 美元指數跌破95.00, 中, 5美元, 美元乏力回檔則倫敦金價格受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則倫敦金價格受壓
----, 美股跌破20000下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則倫敦金價格受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(6月9日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國5月CPI年率，中，1.2%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國5月PPI年率，中，6.4%，5.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月工業產出月率，中，-0.5%，0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大5月失業率，中，6.5%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好金銀、利好原油
2200，美國4月批發庫存月率終值，高， -0.3%，-0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
英倫金融高級分析師 WL