英倫金融「原油交易策略」：美國活躍鑽機數漲勢不止，國際原油價格重挫失守五十大關

英倫金融：上個交易日，國際原油價格跌約百分之2，紐約期油跌穿50美元，是兩星期以來首次。收市報每桶49.62美元，跌1.09美元。倫敦現貨原油交易收市報51.96美元，跌1.03美元。《路透》引述消息指，石油輸出國組織和非油組主要產油國組成的技術委員會，建議將減產協議限期，由今年六月延長半年。但非油組的俄羅斯不願評論是否參與延長減產，加上資料顯示，美國鑽油台數目連升十四個星期，當地產量亦維持在接近兩年高位，都加深市場對供過於求的擔憂，拖累油價明顯下跌。紐約期油全星期的跌幅，更可能是近一個半月以來最大。
從供應面看， OPEC與俄羅斯等非OPEC產油國達成聯合減產協定，OPEC減產承諾的兌現率超預期達到95%或以上，不過非OPEC兌現情況不甚理想，而美國國內葉岩油產量預期大幅增加，特朗普主張放鬆能源生產限制，未來美國產量的劇增甚至可能超出市場預期，限產協議已正式生效，有望鞏固市場對油價已經見底的共識，但關鍵在於協議執行的六個月期間美國葉岩油生產的恢復力度，協議有可能難以為繼。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟復蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升跡象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒轉向樂觀，現貨原油價格震盪回升，減產協議正式生效，市場觀望產油國兌現減產承諾的具體情況，以及權衡葉岩油增產的影響，油價維持在45到55美元區間內寬幅拉鋸。
若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看49.20,47.05，阻力看51.38,53.76。目前OPEC正在兌現減產承諾並有意討論聯合減產協議的延長，葉岩油增產坐享其成，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1600以德國4月IFO商業景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以英國4月CBI工業訂單差值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
A)首觸50.25適量淡倉，目標49.62,49.20
B)上破50.25適量好倉，目標51.38,52.25
C)跌穿49.20適量淡倉，目標48.38,47.05
D)首觸47.05適量好倉，目標48.38,49.20
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【環球市況焦點及分析】
上週五市場聚焦法國大選首輪投票的即將舉行，資金密鑼緊鼓進行押注，氣氛緊張。投票結果已出爐，馬克宏與勒龐脫穎而出，早盤避險情緒回落，歐元順勢大漲。美股微幅收跌，部分資金保持謹慎情緒，美債收益率大致維持橫盤震盪。美元指數震盪反復後微跌，仍未能重返100水準上方，現貨黃金價格連漲五周後持穩於關鍵點位，銀價則連跌五日。
原油方面，原油投資重挫超2%，錄得一個月以來最大周線跌幅，諾瓦克拒絕對俄羅斯是否支持延長減產進行表態，而貝克休斯資料顯示美國活躍鑽機數連續第十四周錄得增加，或暗示美國原油產量將繼續增加。本周市場或將迎來狂風暴雨，法國第一輪總統選舉的結果將在周初充分發酵，而周中特朗普承諾將披露稅改計畫，並放言稱“稅改力度將超過以往任何一次”。此外，日歐央行將先後公佈議息結果，各自寬鬆力度的減弱與否將受到關注，而美第一季度GDP等重磅資料亦將陸續亮相。
資料方面，在美國，預計FHFA房價指數幾乎零增長，諮商會消費者信心指數輕微減弱，新屋銷售持平，初請持穩，耐用品訂單輕微走弱，批發庫存大致持平，成屋簽約銷售向好，PCE物價指數符合預期目標，GDP小幅下滑，密歇根大學消費者信心輕微走強。加拿大零售銷售變化不大，GDP穩中微漲。在歐洲，預計歐元區經濟景氣指數持穩，歐洲央行維持政策不變，CPI輕微上升；德國IFO商業景氣稍有回落，Gfk消費者信心指數無變化，CPI稍有走低；法國GDP持平；英國工業訂單差值與零售訂單差值相繼收窄，Nationwide房價指數走低，GDP輕微走弱。在亞太區，預計澳大利亞CPI小幅回落；日本央行堅持負利率不動搖，CPI持平，失業率小幅上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：美國活躍鑽機數漲勢不止，油價重挫失守五十大關。1)首個即市策略，跌破49.20，目標48.75,48.00，突破可追47.05,46.50。2)反之，升穿50.25可適量造多，看50.93,51.38，突破追52.25,53.00。3)最後一個策略，目前OPEC正在兌現減產承諾並有意討論聯合減產協議的延長，葉岩油增產坐享其成，美國庫存狀況左右短期波動，以52.25-53.76區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市下跌，納斯達克指數結束兩日上升。市場觀望法國周日大選投票結果。道鐘斯工業平均指數跌30點，報20547點。標準普爾五百指數跌7點，報2348點。法國總統大選在即，市場觀望投票結果，加上美國沒有主要經濟資料公佈，大市投資氣氛審慎，道指早段一度重上20600點，其後走勢逆轉，一度跌超過70點，跌至20500點邊緣，但總統特朗普宣佈，下週三會公佈稅務改革詳情後，指數尾市跌幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元匯價靠穩，美匯指數曾重上100。美國總統特朗普宣佈下星期會公佈稅務改革方案詳情，加上部分沽美元的外匯投資者，在週末假期前平倉，都支持美元造好。觀望法國總統大選投票，歐元偏軟，兌美元一度失守1.07，兌日圓和瑞士法郎都向下。油價顯著下跌，而且通脹資料差過預期，拖累加拿大元曾跌至六星期低位。美元兌加拿大元一度升至1.35水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨原油分析】
【技術面分析】 技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒轉向樂觀，油價震盪回升，減產協議正式生效，市場觀望產油國兌現減產承諾的具體情況，以及權衡葉岩油增產的影響，油價維持在45到55美元區間內寬幅拉鋸。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿101.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破98.86, 中, 0.3美元, 美元乏力回檔則油價受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破20000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回檔則油價受壓
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英倫金融高級分析師艾倫