英偉達財報炸裂，股價反跌？Warren AI一文揭秘：真相藏在這里
- 在美國股市上周創下歷史新高後，各大股指正出現下跌。
- 若干關鍵風險因素引發了市場對跌幅可能進一步擴大的擔憂。
- 在此背景下，派息股具備若干不容忽視的關鍵優勢。
上周，道瓊斯工業平均指數（標普500 ）和納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite ）均創下歷史新高，而標普500指數（Dow Jones Industrial Average ）一度突破50,000點大關。
然而，此後市場情緒有所轉弱。 周一，標普500指數下跌0.07%，連續第二個交易日收跌；受科技股承壓影響，納斯達克指數下跌0.51%。此前在周五，市場曾出現更劇烈的拋售，標普500指數下跌1.2%，納斯達克指數下跌1.5%，道瓊斯指數下跌1.1%。
多種因素正引發市場不安，其中許多因素在短期內可能仍將發揮重要作用。
1. 通脹
通脹是主要擔憂之一。4月美國消費者通脹 （消費者價格指數）同比上升3.8%，創下自2023年5月以來的最快增速。環比來看，CPI上升0.6%，這主要歸因於能源價格飆升17.9%。生產者價格 （生產者價格指數）也強於預期。4月PPI同比上升6%，為2022年12月以來最大升幅，而環比PPI則上升1.4%。
這些通脹數據已大幅改變了市場對美國貨幣政策的預期。根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場目前預計今年再次加息（聯儲局加息 ）的概率為50%，而一個月前這一概率僅為1%。
2. 收益率攀升
US 10-year Treasury note 另一個主要問題是長期債券收益率的上升。周一，10年期美國國債收益率升至4.631%，創下2025年2月以來的最高水準。摩根士丹利此前曾指出，4.5%是關鍵水準，一旦超過該水準，較高的收益率將開始對股票估值構成嚴重壓力，而市場目前已突破這一門檻。
3. 伊朗戰事
伊朗局勢是市場面臨的另一大不確定性來源。這場自2月下旬持續至今的衝突，不僅推高了oil prices 的水準，也加劇了消費通脹壓力。經濟學家認為，即使衝突很快結束，全球供應鏈仍可能需要兩到六個月才能完全恢復。
4. 財報
本周市場還將面臨另一項迫在眉睫的風險。英偉達（NASDAQ:NVDA ）定於周三晚間公佈財報。市場普遍認為，此次財報將成為對AI相關股票的重要考驗。
科技股是今年市場上升的主要驅動力，而英偉達是其中貢獻最大的公司之一。如果該公司因盈利疲軟或謹慎的業績指引令投資者失望，可能會引發科技板塊的獲利回吐，並對更廣泛的市場指數造成壓力。
分紅股：動盪市場中的穩固錨點
在此背景下，一類股票脫穎而出：即股息派發穩健且持續的美國公司。這些股票雖無法免受市場下跌的影響，但具備許多當前高估值成長股所缺乏的兩項重要優勢。
第一大優勢是穩定的收入來源。在未來資本收益愈發難以預測的市場中，超過5%的股息率能為投資者提供穩健回報，不受短期股價波動影響。
第二大優勢在於財務韌性。那些持續派息超過15年的公司，早已歷經2008年金融危機、新冠疫情以及多次加息周期的考驗。這為投資者提供了經得起考驗的穩定性記錄，而許多由人工智慧驅動的成長股至今仍不具備這一點。
與此同時，僅憑股息率還不夠。投資者還需關注那些看似被低估、且根據估值模型仍具備顯著上升潛力的公司。
為發掘此類投資機會，我們利用Investing.com的股票篩選工具，依據以下標準篩選了美國股票：
- 市場：美國
- 最低市值：50億美元
- 股息率：高於5%
- 派息記錄：連續15年以上
- 上升潛力：根據綜合了多種公認估值模型的InvestingPro公允價值評估，上升潛力超過20%
- 財務健康評分高於2.5/5
通過此項研究，我們篩選出了8檔股票：
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- 具體而言，這些美國股息股的股息率介於5.1%至6.8%之間，且根據InvestingPro公允價值評估，其估值被低估了21.9%至68.1%。
其中包括：
1. COLB： 哥倫比亞銀行系統公司（NASDAQ:COLB ）是美國西北部最大的區域性銀行。該公司在區域性銀行中擁有最強勁的股息表現之一。其年度股息收益率接近5.1%，並已確認將維持每股0.37美元的季度股息至2026年6月。
該行還擁有穩健的財務實力，包括高於監管要求的CET1比率、持續改善的3.84%淨息差，以及7億美元的股票回購計畫。這些因素支撐了其股息支付的長期穩定性。
該股當前市盈率約為9.55倍，低於金融行業內許多公司以及更廣泛的標普500指數成分股。這為注重收益的投資者提供了高股息收入與相對吸引人的估值的雙重優勢。
2. TROW：T. Rowe Price Group Inc（NASDAQ:TROW ）是全球最大的獨立資產管理公司之一，管理資產規模約為1.7萬億美元。
該公司對股息投資者極具吸引力，因其已連續40年上調股息。目前其年度股息為每股5.20美元，按當前股價計算，股息收益率超過5.4%。
2026年第一季度，該公司通過股息分紅和股票回購向股東返還了6.29億美元。與此同時，其管理資產規模穩定維持在1.7萬億美元，表明即使在投資環境趨於謹慎的情況下，公司仍具備強勁的現金生成能力。
然而，根據公允價值評估，榜單上的其他所有股票均展現出更高的潛力！
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