智通港股早知道 | 恆生指數成份股增加至90只 注意行業政策引導性
美債拍賣疲軟引發「三殺」,股市、債市、美元全線下跌,令全球股市下跌。
除了美國,日本等發達經濟體的債市情況也不好,整體來說沒有什麼新故事,主要都是圍繞赤字/經濟不好而展開。
資金去了何方?大餅突破歷史高點,而黃金則反彈。前者有穩定幣支持,後者央行在買。目前看作為避險資產的範圍已越來越窄。
港股方面,繼零跑後,小鵬汽車-W (HK:9868)亦表現出色,毛利環比提升,且重申下半年下半年銷售與利潤率將大幅提升,預期Q4盈利。
自去年下半年發佈MONA M03報,小鵬開始了逆襲之路,主要是找到了爆款秘方,即智駕技平權+配置拉滿+價格,今年實現季度盈利大概能達成。但靠降價達成,毛利率天花板便要低於比亞迪。
當然,公司走的是特斯拼的路,第二增長曲線是出海,那機器人便是第三增長曲線,公司預計下年推出人形機器人產品。有了這業務,很大程度避免如零跑實現盈利後市場或看PE的挑戰。
蔚來目標也是在Q4盈利,而新車不降價,大概要看平價樂道以及努力降本才有望達成,但樂道L90為純電SUV,後續或會大戰理想下半年推出的新款。另有報道稱理想汽車將2025年銷量目標從70萬下調至64萬輛,但之前也提過理想競爭力強,只是當前缺乏新車處於被動地位。
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