CPI今夜即將發佈，這15只股票或在高通脹環境下有利可圖？

Investing.com - 美股今年以來的漲勢似乎已經失去動能，近期因市場對美國銀行業健康狀況的擔憂重現，且對全球經濟增長的憂慮也揮之不去，股市持續承壓。

經歷了此前五個月的上漲，標普500指數和以科技股為主的納斯達克100指數距離歷史高點不到5%，截至發稿，8月的6個交易日中，已經有5個交易日下跌。整體而言，標普500指數本月下跌了2%，納指下跌3.1%，而對宏觀經濟更敏感的 小盤股羅素2000指數更是下跌了3.5%，同時，藍籌股為主的道瓊斯工業平均指數表現略好，8月迄今只下跌了0.7%。

（美股四大指數走勢對比圖來自Investing.com）

我在之前的文章裡就警告過，我們正在進入今年的季節性疲軟期，8月的回調並不奇怪。而且，我們現在還沒有走出困境，因為周四即將發佈的CPI可能會給後市市場帶來更多的波動性。

（財經日曆來自Investing.com）

市場預計，7月的CPI可能會比6月的3.0%加速至3.3%。與此同時，核心CPI預計會從6月的4.8%回落至4.7%。而鑒於最近能源和食品價格顯著上行，我預計未來幾個月通脹壓力將再次加速，CPI可能會維持在4.6%至5.4%的區間。

（美國通脹預期，來自彭博）

為了應對不確定的宏觀經濟背景，我們不妨使用InvestingPro的篩選器來確定一些在通脹加劇期間，往往會帶來強勁回報的最佳股票。

在這種情況下，我們想要選擇的是基本面堅實，自由現金流強勁的高質量派息股。首先我們來看看那些防禦性板塊，例如消費必需品(XLP)、能源 (XLE)、醫療保健(XLV)、金融(XLF)、以及公共事業(XLU)等，這些板塊的產品和服務，對人們的日常生活至關重要，無論經濟狀況如何，他們都有可能會成為當前環境下，明智的選擇。

而在這些板塊龍頭個股中，我挑選了股息收益率超過3%的個股。

最後，我根據InvestingPro公允價值模型和華爾街的分析師價格目標，又篩選了這中間潛在上行空間超過10%，且市值超過200億美元的個股。

(InvestingPro股票篩選器）

所有個股在InvestingPro上，都有一個表現整體財務健康的標籤，標註該股的狀況是「良好」還是「較好」，整體基於公司的資產負債表實力、現金流和現金流趨勢。而在這個標準的篩查下，我就得到了26家公司，他們可以經受住長期的高通脹，並為投資者提供可靠的收入流。

以下是我們篩選出來的15只值得關注的個股：

1、克森美孚ExxonMobil (NYSE:XOM)

• 股息收益率：3.4%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+12%
• 較分析師目標價上行空間：+10.8%

2、雪佛龍Chevron (NYSE:CVX)

• 股息收益率：3.8%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+29%
• 較分析師目標價上行空間：+13%

3、AbbVie (NYSE:ABBV)

• 股息收益率：4.0%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+7.5%
• 較分析師目標價上行空間：+10.5%

4、美國銀行(NYSE:BAC)

• 股息收益率：3.1%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+41.3%
• 較分析師目標價上行空間：+11.8%

5、輝瑞製藥(NYSE:PFE)

• 股息收益率：4.7%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+41.1%
• 較分析師目標價上行空間：+17.1%

6、百時美施貴寶Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY)

• 股息收益率：3.8%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+29.1%
• 較分析師目標價上行空間：+23.2%

7、高盛(NYSE:GS)

• 股息收益率：3.1%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+13.9%
• 較分析師目標價上行空間：+10.1%

8、吉利德科學公司(NASDAQ:GILD)

• 股息收益率：3.8%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+39.6%
• 較分析師目標價上行空間：+14.4%

9、CVS健康(NYSE:CVS)

• 股息收益率：3.3%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+55.9%
• 較分析師目標價上行空間：+24.7%

10、Altria (NYSE:MO)

• 股息收益率：8.5%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+36.2%
• 較分析師目標價上行空間：+13.6%

11、塔吉特Target(NYSE:TGT)

• 股息收益率：3.3%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+19.5%
• 較分析師目標價上行空間：+24.5%

12、Phillips 66 (NYSE:PSX)

• 股息收益率：3.8%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+38.8%
• 較分析師目標價上行空間：+12.2%

13、大都會人壽MetLife (NYSE:MET)

• 股息收益率：3.3%
• 較InvestingPro公允價值上+21.2%行空間：+11.9%
• 較分析師目標價上行空間：+21.2%

14、瓦萊羅能源Valero Energy (NYSE:VLO)

• 股息收益率：3.2%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+29.6%
• 較分析師目標價上行空間：+12.3%

15、卡夫亨氏Kraft Heinz (NASDAQ:KHC)

• 股息收益率：4.5%
• 較InvestingPro公允價值上行空間：+39.7%
• 較分析師目標價上行空間：+13.4%

（InvestingPro股票篩選結果）

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（翻譯：李善文）