中概互聯網又迎多事之秋

平臺經濟剛迎來政策轉向，剛熬過最難過的二季度，眼看預期很好，反彈行情近在眼前，結果兩位龍頭企業又遇阻礙。一是被大股東減持的騰訊，二是謠言不斷的阿里。

除企業本身之外，中美證監會談判也受到影響。一直以來，我們這邊一直都透露出談判進展良好，談判的很愉快。但SEC的一直表態都不樂觀，中美雙方的觀點一直都是相反的。

7月13日，SEC的主席Gary在非公開場合談道，他認為PCAOB和我們證監會的談判可能沒有結果，對中美達成中概股審計協議沒有信心。

雖然他發表的是自己的觀點，但他畢竟是SEC主席，他的觀點已經被市場認知了，所以近兩日中概股股價再次受挫。

尤其是阿里和騰訊，這兩位龍頭受消息面上的壓制，導致中概股也受影響。

不得不說中概股近兩年真是倒大黴了，每次預期轉好的時候，總會有更差的消息出來阻礙股價上漲，例如近期的阿里。

一、傳聞滿天飛的阿里

自5月開始，阿里的傳聞不斷，幾乎每週都有一單阿里的“大新聞”，一會是螞蟻金融申請上市等利好消息，一會是數據洩露等利空消息。

在昨晚，阿里開盤低開低走，在11:33分時，突然一則消息傳出，華爾街日報稱阿里因為數據洩露事件，阿里高管正受監管機構調查。

消息發出後的一分鐘內，股價突然從-2.9%閃跌至-7.4%，最後收跌4.89%。突然的閃跌，只可能是大資金突然拋售，或是大股東在二級市場賣股份。

突然的閃崩，引起眾多投資者在評論區討論傳聞的真假。若是真的，會不會引發出新一輪的罰款，阿里雲業務會不會受到監管？

這篇新聞稿中指出，阿里雲使用了過時的系統，無法設置密碼，導致數據洩露。

有IT網友解讀新聞稿中的指控，可能的三個原因。

一是版本太老、二是在公網公開，且沒設置密碼。三是證書過期。雲平臺的責任在一和三，但本質問題出在二，這件事大概率阿里有問題。

傳聞還未證實，但股價瞬間大跌，就已反映出有大資金為傳聞擔憂。今天阿里港股的走勢也是低開低走，最後收跌5.98%。

被傳聞困擾的阿里，從兩個月前開始，每週都要搞一單傳聞。

而這些傳聞，阿里也不出來澄清，每次都要等新聞相連方澄清，導致投資者情緒一直都被傳聞牽扯著，人心惶惶。

股價走勢也是一樣，股價剛突破200天平均線，結果又出一單傳聞，股價再次調頭向下，傳聞真是把多頭空頭都耍的團團轉。

值得注意的是，在一季度斬半倉的芒格，二季度按兵不動，阿里還是芒格第三大持倉股。

截至2季度末，Daily Journal美股組合第一大重倉股為美國銀行，第二大重倉股為富國銀行，第三大重倉股阿里巴巴，第四大重倉股美國合眾銀行，第五大重倉股浦項鋼鐵（韓國公司）等，組合一共五只股票。

芒格斬倉又按兵不動的原因，大概率是在觀察中美雙方的談判。阿里想活的好，成長的環境必須得到解決，現在大環境的重要性，遠超企業的自身發展。

當然，也不是說阿里發展不好，放長遠來看，阿里依舊具備成長性，機構預估阿里業績將在下半年開始走好。

但阿里雲事件的突發，給阿里再來一記重擊。阿里雲目前剛突破營收規模千億的大關，難道又要倒在跑出成績的路上？

二、頭上懸著劍的騰訊

自從大股東南非報業宣佈減持後，騰訊股價一直受壓制，不僅是股價上受壓制，投資者在情緒上也被壓制。

即使政策態度轉向，投資者也不敢買騰訊，誰都不知道南非人要減持到什麼時候，誰都不想買在減持結束前。

如果是一次減持完，那大家心裏還有底，至少利空一次兌現。

但南非人一點一點的減，也不說要減持多少，每天都在壓制著市場情緒，這招實在太過陰毒，不僅影響騰訊，還影響港股大市表現。

幸好的是騰訊有回購的動作，給股價托底。

但壞消息是，7月18日後，騰訊一個月內不得回購公司股票。因港交所規定，在發佈財報前一個月，公司有一個月的禁購期。

這意味著股價沒人托底，投資者情緒更加低落。

有意思的是，不知港交所具體規則如何？公司不得回購股票，那大股東能否減持？

小編翻閱了一下規則，似乎沒有規定大股東不得減持。若是這樣，南非人會不會趁火打劫，繼續減持把股價壓的更低？

假如南非報業繼續減持，按現在股價是325元，如今投資者情緒如此悲觀，再這樣下去跌穿300元都是有可能的。

從籌碼分佈來看，獲利比例僅為4.73%。的確大部分人都被套牢了，但南非報業減持不結束，反彈依舊難成。

暫時看來，能給騰訊帶來利好反彈的事情有三個。

一是南非報業減持結束，這肯定會迎來報復性反彈。但目前投資騰訊的人，就只能忍受住大股東減持的負面消息，少看盤，用長期的角度來消化這件事。

二是遊戲版號恢復受批。但看最新一期的遊戲版號中看，依舊沒有大廠的身影，騰訊網易齊缺席。

現在遊戲版號獲批的名單大部分都是A股上市公司，加上一部分小公司。

換個角度看，騰訊即使遊戲版號不獲批，也能活的下去。但那些遊戲小公司若版號遲遲不獲批，那公司可能面臨著困難，甚至是倒閉。

騰訊現在對“政治正確”是很敏感的，騰訊是不大可能公佈出亮眼的遊戲財報，在這大環境下不合適。所以，近期騰訊一直對外都宣稱是海外遊戲業務公司看的更重要。

三是推動平臺經濟的發展。

今天上午，統計局公佈了上半年GDP同比增長2.5%。其中，二季度國內生產總值292464億元，同比增長0.4%。

這樣看來，二季度幾乎沒增長，但二季度能夠實現正增長已經十分不容易。

之前中概股的文章中多次聊到，今年想實現5.5%目標，是三駕馬車。

一是房地產，二是新老基建的落地。三是平臺經濟。

房地產近期受風波困擾，想靠房地產完成目標，是不可能的了。

目前基建的確在大力落地實施，但想依靠基建一個來完成，可能還需要一個助攻的，而這個助攻的可能會是平臺經濟。

最後回到騰訊股價的問題，即使騰訊每天在回購，南非報業每天賣3億左右，騰訊每天也買三億。

這的確表現出騰訊是一個好公司，是一個為投資者負責任的公司。但要想一個問題，為什麼騰訊一直回購，機構和散戶對騰訊的態度依舊冷淡？

不僅是大股東知道公司業績不好，散戶和機構對騰訊半年報的預期都不好，這也是壓制股價表現的原因之一。

三、結語

中概股的走勢受市場方方面面的影響，若沒有負面消息影響，這輪阿里和騰訊股價又該如何演繹？

這輪負面消息市場能夠消化，股價也一定不會像之前跌的一樣慘了。但即使市場消化完，中概股的反彈有，但大反轉難。