英倫金融「現貨黃金早評」：美眾議院勉強通過新醫改，避險情緒消散黃金價格崩跌

英倫金融：在重磅的4月非農報告發佈前夕，美國公佈經濟資料好壞參半，不過美國眾議院驚險通過特朗普的新醫保法案，而參議院通過1.17萬億美元的支出計畫，避免了特朗普政府的關門，加上法國總統大選的最新民調顯示馬克巨集勝券在握，避險買盤紛紛撤離市場。美股收盤基本持平，能源股暴跌的影響被不少企業的良好財報表現所抵消；美債收益率震盪上行，六月加息預期持續升溫。美元指數短暫沖高後大幅下跌，失守99水準，金銀繼續走低。美國4月非農報告重磅來襲，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。
市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2017年6月加息機會為67%，9月加息機會為82%，12月見86%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債收益率震盪上揚，金銀料逢高受壓。黃金價格受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1210-1220區間好倉存在一定支持，而1230-1240區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，美聯儲五月按兵不動而六月加息概率急升，特朗普披露稅改框架，法國總統大選如火如荼，市場關注最新經濟資料表現，避險買盤撤離出現踩踏，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以美國4月季調後非農就業人口變動低於預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
4) 2030以美國4月失業率低於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
5) 2030以美國4月平均每小時工資月率高於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
6) 2030以加拿大4月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以加拿大4月IVEY季調後PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1234適量淡倉，目標1228,1225
　B)上破1234適量好倉，目標1240,1248
　C)跌穿1225適量淡倉，目標1220,1211
　D)首觸1211適量好倉，目標1220,1225
美央行加息存在不確定性，黃金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0945以中國4月財新服務業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1600以歐元區4月Markit服務業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國4月Markit服務業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區3月零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以美國4月29日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2030以美國第一季度非農生產力初值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國3月耐用品訂單月率終值高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國3月工廠訂單月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1242適量淡倉，目標1237,1233
　B)上破1242適量好倉，目標1250,1257
　C)跌穿1233適量淡倉，目標1228,1220
　D)首觸1220適量好倉，目標1228,1233
美央行加息存在不確定性，黃金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1242做空，看1233，突破追1228 (亞市晚段，準確捕捉7美元波幅)
4. 觸頂回1233做空，看1228，突破追1220 (美市早段，準確捕捉5美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1200美元(回報率: 120%)
【環球市況焦點及分析】
在重磅的4月非農報告發佈前夕，美國公佈經濟資料好壞參半，不過美國眾議院驚險通過特朗普的新醫保法案，而參議院通過1.17萬億美元的支出計畫，避免了特朗普政府的關門，加上法國總統大選的最新民調顯示馬克巨集勝券在握，避險買盤紛紛撤離市場。美股收盤基本持平，能源股暴跌的影響被不少企業的良好財報表現所抵消；美債收益率震盪上行，六月加息預期持續升溫。美元指數短暫沖高後大幅下跌，失守99水準，金銀繼續走低。
原油方面，油價出現斷崖式下跌，閃崩後僅勉強守住45美元附近的支撐，OPEC將於5月25日舉行會議討論減產延長等事宜，有分析認為減產協議加碼無望，可能是只延長協議期限而不會擴大規模，最壞可能是俄羅斯退出引發連鎖效應，導致協議難以為繼。本周重磅事件多多，好戲連場，市場註定難以平靜。澳洲聯儲與美聯儲議息先後登場，臨近週末，美國最新的非農就業報告自然不在話下，薪資增速依然會是關注重點，而法國總統大選，馬克宏與勒龐的終極對決亦將華麗登場。
資料方面，在美國，預計非農就業人數的增幅稍低於市場預期，不過工資增速與失業率都比較樂觀。加拿大失業率停留高位，PMI持平。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美眾議院勉強通過特朗普新醫改，避險情緒消散黃金價格崩跌。1)首個即市策略，升穿1234可適量造多，看1237,1242，突破追1250,1255。2)反之，跌破1225，目標1220,1216，突破可追1212,1205。3)最後一個策略，美聯儲五月按兵不動而六月加息概率急升，特朗普披露稅改框架，法國總統大選如火如荼，市場關注最新經濟資料表現，金銀震盪下滑，以1250-1265區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格跌近百分之5，倫敦期油跌穿每桶50美元，紐約期油跌至五個多月來最低。 石油輸出國組織代表表示，組織與其他產油國可能會延長減產協定，但對於減產幅度是否增加，則低調處理，油價受影響。紐約期油以每桶45.52美元收市，是去年11月29日來最低收市價，跌2.3美元，跌幅百分之4.8。倫敦期油跌穿每桶50美元，是3月22日來首次，收市報48.38美元，跌2.41美元，跌幅近百分之4.8。
從供應面看， OPEC與俄羅斯等非OPEC產油國達成聯合減產協定，OPEC減產承諾的兌現率超預期達到95%以上，不過非OPEC兌現情況不甚理想，而美國國內葉岩油產量預期持續增加，特朗普主張放鬆能源生產限制，未來美國產量的劇增甚至可能超出市場預期，限產協議的正式生效鞏固了市場對油價已經見底的共識，但美國葉岩油生產的恢復力度超預期，若延長減產協議將令OPEC利益繼續受損，協議存在難以為繼的可能性。
從需求面看，歐美政局動盪，全球經濟復蘇難言一帆風順，原油需求似有見底回升跡象但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協定，市場情緒轉向樂觀，油價震盪回升，減產協議正式生效，市場觀望產油國兌現減產承諾的具體情況，以及權衡葉岩油增產的影響，油價維持在45到55美元區間內寬幅拉鋸，目前油價已跌至該區間下沿。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，很可能將打壓油價後期再度探底，支持看45.00,42.20，阻力看47.05,50.00。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市個別發展，石油股受壓。道鐘斯工業平均指數扭轉過去兩日升勢，收市跌6點，報20951點。標準普爾五百指數升1點，報2389點。油價急跌令石油股受壓，加上科技股亦有沽盤，美股曾經受影響。國會眾議院通過廢除奧巴馬醫保的醫療改革法案，大市回升。開市後道指最多升近33點，接近2萬1千點後回落，中段時間曾經倒跌近110點，下午收復大部分失地。標普能源股份類指數跌百分之1.9，是跌幅最大股份類別。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價下跌，美匯指數跌至98水準。法國總統選舉，市場預期中間派馬克龍會勝出，加上預期歐洲中央銀行，會減少對經濟的刺激，歐元受支持，兌美元升至約六個月來高位。美元兌日圓亦下跌，由七星期來高位後回落。油價急跌，澳洲元與紐西蘭元等商品貨幣受影響。美國星期五會公佈就業資料，可能會對利率去向提供線索，市場正注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位逐級回落，此前衝擊1300未果而在1295止步，階段性見頂後震盪下滑，空頭淩厲攻勢令多頭潰不成軍，連續失守多個重要支撐點位，日圖呈沖高回落，周圖則在相對低位區間震盪。整體來看，黃金價格前期表現反復，從1375的高點計起階段高點逐步下移，2016年年底加息如期而至，2017年三月加息靴子再度落地，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息步伐或有所提速，美元有機會繼續高歌猛進，從而對黃金價格構成打壓，下方關注前期低點1216附近支撐，目測下試1200機會不低。
另一方面，全球各大央行寬鬆週期似乎接近尾聲，不過歐洲今年將有多個國家將進行公投或領導人選舉，預計民粹主義浪潮帶來的政局動盪仍將是全球經濟增長面臨的重要威脅，而特朗普新政進入攻堅期，稅改框架缺乏細節，加上特朗普的言行令朝鮮及中東局勢緊張程度加劇，若消息面配合，黃金價格不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位元看重要整數1250附近。美央行加息存在不確定性，黃金價格有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：

陰陽燭形態：

頂底形態及均線分析：

銀行間倉位分析：

ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust週四（5月4日）黃金持倉量較前一交易日相比減少0.28噸，為853.08噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週四（5月4日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,412.74噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對黃金價格波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對黃金價格關注事項】
----, 美元指數升穿100.41 中, 5美元, 美元上行確認則黃金價格受壓
----, 美元指數跌破96.89, 中, 5美元, 美元乏力回檔則黃金價格受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則黃金價格受壓
----, 美股跌破20000下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則黃金價格受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(5月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國4月季調後非農就業人口變動（萬），高，9.8，19.3，1.2美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國4月平均每小時工資月率，高，0.2%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月失業率，高，4.5%，4.6%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，加拿大4月失業率，中，6.7%，6.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好金銀、利好原油
2030，加拿大4月IVEY季調後PMI，中，61.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
英倫金融高級分析師 WL