FX168財經報社(香港)訊 股神巴菲特(Warren Buffett)連續四個季度賣股，并且加速買進自家旗下伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)(NYSE:BRKa)的股票，暗示巴菲特和他的團隊微調證券投資組合，并認為波克夏已具投資價值。而目前投資布局來看，巴菲特的持股仍高度集中，旗下有68%持股總值都來自4檔美國企業股票。
根據《商業內幕》(Business Insider)與多家美媒所報道，伯克希爾哈撒韋公司在11月6日公布的第三季財報顯示，當季總計斥資14億美元買股、賣股額則達到34億美元，相等同于賣超20億美元，已連續第四個季度呈現賣超。相比之下，伯克希爾哈撒韋公司第一季與第二季的股票賣超金額，分別為11億美元、39億美元。
另方面，伯克希爾哈撒韋公司在今年第三季度，斥資76億美元實施庫藏股計劃，規模高于第二季、第一季的60億美元、66億美元。今年1月至9月期間，伯克希爾哈撒韋公司總計買回206億美元的自家股票，而該公司在2020年的庫藏股總額為247億美元。
除股票以外的布局，伯克希爾哈撒韋公司也坐擁龐大現金。截至9月30日為止，現金部位膨脹至歷史新高1492億美元，高于第二季底的1441億美元及第一季底的1454億美元。
值得市場高度矚目的是，巴菲特的持股依舊高度集中。今年第三季期間，68%的持股總值是由蘋果(Apple)貢獻、相當于1204億美元。
排名第2至第4名的，則依序是美國銀行(Bank of America、持股價值313億美元)、美國運通(American Express、持股價值183億美元)、可口可樂(Coca-Cola、持股價值219億美元)。
其中，蘋果、美國運通、可口可樂皆是道瓊斯工業平均指數成分股。
伯克希爾哈撒韋公司公布，今年第三季營業利益年增18%至64.7億美元，鐵路、公共事業及能源部門的營益則年增11%至30.3億美元。不過，第三季總體凈利潤卻年減超過60%至103億美元，主要是因為波克夏的證券投資組合總值僅38億美元、遠不如去年同期的248億美元。
巴菲特強調，投資者不應太過著重其投資損益的每季變化，因為這主要是受到會計規則影響。
回顧10月26日，伯克希爾哈撒韋公司的A類股票在盤后交易中短暫飆升51%，引發社交媒體上的熱議，人們紛紛質疑是否發生故障。但納斯達克的數據顯示，這些交易是真實的。數據顯示，3股A類股票的交易價格為661504美元，較周二437890美元的收盤價上漲223614美元。這一漲幅是短暫的，周三早間該股交易價約為427000萬美元。
這些可能發生的意外交易凸顯出伯克希爾哈撒韋公司A類股票的流動性不足和經常出現的廣泛買賣價差，尤其是在市場收盤后，該股日均交易量僅為1160股。
縱觀巴菲特的布局走勢，自1965年接管伯克希爾哈撒韋公司以來，巴菲特一直拒絕分股。當時，伯克希爾哈撒韋的A股交易價格約為每股19美元。但隨著該股升至多數投資者無法承受的創紀錄水平，要求分拆股票的呼聲越來越高。
1996年，巴菲特通過推出價格較低的B類股來抵御這些風險。當時，A類股票的交易價格略高于3萬美元，而B類股票的交易價格僅為后者的1/30，約為1,000美元。如今，伯克希爾的B股交易價格略低于300美元，部分原因是2010年伯克希爾收購鐵路運營商BNSF后進行了股票分割。