FX168財經報社(香港)訊 大宗商品價格的瘋狂飆升，引發了通脹恐慌，投資者拋售全球股市等風險資產。今天，美國將公布4月CPI數據。CNBC稱，預計4月份整體消費者價格指數(CPI)將上漲3.6%，這將是2011年9月以來的最大漲幅。
對于一個已經被通貨膨脹的幽靈嚇得心驚肉跳的市場來說，如果CPI顯示出比預期更大的增長，尤其是在上月的數據中，那么它的重要性將會增加。穆迪分析公司的首席經濟學家Mark Zandi說:“市場可能會有下意識的反應。”
但他表示，美聯儲將從容應對更高的通脹數據，而這一突然增加應該是暫時的。
經濟學家一直預計，4月份的數據將顯示同比大幅增長，以解釋去年的基數效應。去年，疫情爆發和經濟關閉導致價格疲軟。美聯儲堅稱，通脹回升將是暫時的。
NatWest Markets首席美國經濟學家Kevin Cummins說，他預計整體通脹率將在5月份達到3.9%的峰值，6月份才會開始回落。他預計4月份的增幅為3.6%。Cummins稱，"我認為如果存在風險，那可能是對核心的正面影響。"“我們將看到基數效應比3月份更普遍。”
CPI報告出爐之際，市場對通脹的預期一直在上升。Bleakley Advisory Group的Peter Boockvar表示，市場預期未來5年的平均通脹率將達到2.71%。Bleakley首席投資官Boockvar表示，"這些通脹數據目前面臨上行風險，認為這種風險不是暫時的。"
盡管美聯儲主席鮑威爾堅稱，通貨膨脹是“暫時的”。不過，Peter Schiff一直在說，美聯儲的央行行長們實際上不能說出有關通脹的真相，因為即使他們承認這是一個問題(而且確實是一個問題)，他們對此也無能為力。
在最近的一次談話中，投資大師、Grant 's Interest Rate Observer創始人Jim Grant贊同Peter Schiff的觀點，稱美聯儲無法控制通脹。
在近日的一次網絡直播中，Grant表示，他認為"各種形式的通貨膨脹正在肆虐"，并補充稱，他相信這將"令我們的貨幣政策主管們不知所措"。Grant說，通貨膨脹是“顯而易見的，并將在我們的日常生活中表現出來。”這聽起來與鮑威爾的“暫時”口號完全相反。
Peter Schiff曾說，一旦美聯儲被迫承認通貨膨脹不是暫時的，就來不及采取行動了。Grant做了類似的預測，他說通貨膨脹將“讓美聯儲措手不及”。作為回應，它說話或行動躲閃。事實上，這似乎已經是央行的策略了。
zerohedge在文中指出，問題是美聯儲真的能控制通貨膨脹嗎？Grant不這么認為。
“我認為美聯儲誤以為它能控制事態。有時，事件控制著美聯儲，如果現在是這樣的時候，我不會感到驚訝。美聯儲認為，它不僅能夠控制事件，而且能夠衡量事件。它相信它可以精確地確定通貨膨脹率。”
這就是問題所在。精確預測通脹并非易事。Grant指出，美聯儲和政府官員很容易淡化通脹壓力，因為它極其難以衡量。正如Peter Schiff所說，CPI是一個謊言。
Grant認為經濟只能承受2.5%的實際利率。他認為，如果這一目標被突破，美聯儲將不得不訴諸于控制收益率曲線。如果美聯儲真的試圖縮減資產負債表并出售債券，它將進一步推高債券收益率。美聯儲的債券購買計劃是目前支撐債券市場的唯一手段。
“事實上，美聯儲正在支撐整個經濟。有一種感覺是，美聯儲總是會介入并拯救市場。結果，我們到處都有泡沫，從股票市場，到房地產，到加密貨幣。格蘭特說:“這些都是金融市場失去估值基礎的奇怪和令人壓抑的標志。”
Grant說，“像鮑威爾這樣的中央銀行家是傲慢的。他們有一種錯覺，以為自己可以控制一切”。Grant稱“美聯儲‘沒有自我意識’。盡管鮑威爾有這樣的資歷，但他對過去一無所知，并認為自己對未來了如指掌。”
Grant談到了黃金。他說黃金是對“貨幣混亂”的一種投資。對我來說，黃金不是一種對沖貨幣混亂的工具。這是對貨幣混亂的一種投資，而這正是我們所擁有的。當周期轉向時，人們會想要黃金和白銀，他們會想要有形的東西。”