週二,高盛調整了梅林房地產投資信託公司(Merlin Properties Socimi SA) (MRL:SM) (OTC: MRPRF)的目標價,從之前的€13.90下調至€13.80。儘管略有下調,該公司仍維持對該股票的買入評級。這次調整是在公司公布2024年前九個月財務業績後做出的。
高盛分析師指出,新的12個月目標價較之前下調1%,但仍顯示這家房地產投資信託公司有39%的顯著上漲潛力。這次調整主要歸因於加權平均資本成本(WACC)上升4個點子,這受到無風險利率上升的影響。
該公司還審視了梅林房地產2024年至2028年期間的每股盈利(EPS)預測。估計值被調整為下降7%至上升1%不等。這一變化考慮了多個因素,包括預期的較高利息成本,部分原因是增加了對預租管道項目(如物流)的投資。
此外,分析師提到,2025年數據中心運營的預期增長速度略有放緩。這是因為管理層正專注於將畢爾巴鄂的兩棟建築作為單一交易進行預租。
然而,這在一定程度上被數據中心租金收入假設的小幅上調所抵消,最近簽署的租賃協議租金率高於初始承銷預期,使得租金收入假設上調了5%。
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