智通財經APP獲悉,美銀美林目前將重慶農村商業銀行(03618)目標價由3.8港元上調至3.95港元,評級重申“跑輸大市”。
美銀美林指出,重慶農村商業銀行上半年淨利潤下跌9.9%,低於預期,撥備前盈利下跌1.6%,符合美銀美林預期,股本回報率下跌4.3個百分點至11.6%,主要受到A股IPO攤薄的影響。核心一級資本比率下跌33點子至12.36%。
美銀美林表示,下調重慶農村商業銀行2020年盈利預測5%,維持2021至2022年盈利預期不變,升目標價3%,由3.8港元上調至3.95港元,重申“跑輸大市”評級,認爲其股本回報率疲軟,資產質素面臨不確定性因素。