泰國社會保障基金是一個規模達770億美元的國家基金，負責為2500萬工人提供醫療保健、失業福利和養老金。該基金計劃將116億美元重新投向全球私人資產，作為提升績效的戰略轉變的一部分。該基金過去主要專注於國內和低風險投資，過去十年的平均回報率不到3%，表現不佳。
投資委員會成員、前高盛高管Petch Vergara強調了變革的迫切性，他表示，如果不採取新方向，該基金可能在2051年破產。
計劃中的全面改革將於2025年開始，旨在未來兩年半內將基金的低風險資產配置從70%降至60%，同時將高風險投資從30%提高到40%。
到2027年中期，目標是實現50-50的分配，其中高風險配置的15%將投向全球私人資產，包括私募股權、私人信貸和對沖基金。
這一舉措是為了應對泰國人口老齡化，60歲以上人口從2004年的620萬增加到2023年12月的1300萬。
這種改革導向的投資策略是在基金董事會組成發生變化後提出的。去年，21名董事會成員中有三分之二被選出，其中許多是由勞工團體和主張重大制度改革的進步黨提名的。
分析人士長期以來一直呼籲改變基金的投資方式，以滿足不斷增長的人口需求，並指出由於歷史上的管理不善和表現不佳，公眾對基金缺乏信任。
泰國發展研究所社會保障顧問Worawan Chandoevwit指出，預計到2045年，繳費者和領取養老金者之間將出現明顯的失衡。
基金的新投資框架旨在提高長期回報並確保其可持續性，因為有資格領取養老金的退休工人數量將大幅增加。新方法力求與全球養老金趨勢保持一致。過去五年，全球股票配置60%、全球債券配置40%的基金平均年回報率為7.7%，遠超社會保障基金近期的表現。
基金致力於全球多元化投資，反映出對高回報和良好治理對其可持續性至關重要的理解。
Reuters對本文有所貢獻。
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