智通財經APP獲悉，美銀美林發佈報告稱，信達生物(01801)的創新腫瘤PD-1單抗藥物達伯舒(Tyvyt)去年十個月銷售額達10.16億元人民幣，與該行估計的9.98億元人民幣相似，考慮到該產品爲國家醫保目錄(NDRL)中唯一的PD-1藥物，預期今年銷售額將達到20億元人民幣。
該行稱，即使在公共衛生事件下，管理層仍預期Tyvyt今年首季銷售將會較去年末季表現更好，在納入NDRL並降價後相信會有更多醫院選擇採用該產品，加上今年生物製劑產能將由5000升增加至2.3萬升，銷售團隊也拓展至約900人，相信Tyvyt仍會是公司的主要增長動力。
該行還稱，爲了令腫瘤學領域重點產品多樣化，信達生物正將研究擴展到第二治療領域。對於在研的抗腫瘤免疫治療候選藥物CD47單抗，公司計劃在下半年啓動針對產品IBI188的兩項關鍵試驗，並獲得SIRP-α抑制劑抗體AL008的許可。至於惡性腫瘤雙特異性抗體(bsAb)產品IBI-318及IBI-302，也有望在今年見到初步臨牀數據。
基於強勁產品線研發進展快過預期，以及Tyvyt推動下，該行將信達生物目標價由36港元升至40港元，重申“買入”評級。