智通財經APP獲悉，1月6日，惠通科技(301601.SZ)開啓申購，發行價格爲11.8元/股，申購上限爲0.85萬股，市盈率18.28倍，屬於深交所，申萬宏源證券爲其獨家保薦人。
招股書披露，惠通科技是一家專業的化學工程高端裝備及產品整體技術方案提供商，主要從事高分子材料及雙氧水生產領域的設備製造、設計諮詢和工程總承包業務，服務於高性能尼龍(PA66)、生物基尼龍(PA56)、生物降解材料(PBAT/PBS)、聚酯(PET)和雙氧水(H2O2)等產品生產企業，擁有化工石化醫藥行業(化工工程)專業工程設計甲級資質。
惠通科技與揚農化工、平煤神馬、凱賽生物、中國天辰、怡達股份、長鴻高科、萬華化學、兗礦集團、山西華陽、湖北宜化、法國液化空氣集團等行業領先客戶建立了業務合作關係。
截至報告期末，公司服務的已建或在建項目中，尼龍66生產線累計設計年產能超過14.3萬噸，PBAT生物降解材料生產線累計設計年產能超過30萬噸，雙氧水流化牀生產線累計設計年產能超過310萬噸。公司在尼龍66、PBAT/PBS、雙氧水(流化牀)的市場佔有率約爲20%、11%和35%，在細分行業具有較高的市場地位。
據悉，公司各業務類別主營業務收入的構成情況如下：
據瞭解，惠通科技募集資金扣除發行費用後擬用於以下列項目：
財務方面，於2021年度、2022年度及2023年度，公司實現營業收入分別約爲4.98億元、8.13億元、5.92億元。公司淨利潤分別約爲8458.07萬元、1.30億元、9802.19萬元人民幣。
需要注意的是，招股書特別提醒投資者關注產品毛利率波動風險。2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-6月，公司綜合毛利率分別爲33.41%、28.53%、33.73%及29.30%，主營業務毛利率分別爲33.27%、28.46%、33.68%及29.45%，報告期內存在一定波動。公司主營業務主要包括設備製造、設計諮詢和工程總承包業務，多爲定製化的設備或服務，不同訂單毛利率有所差異。公司毛利率不僅受到人工成本和主要原材料價格波動的影響，還受到市場情況、競爭狀況、業務結構、產品銷售價格等多重因素影響，若未來影響毛利率的其他外部或內部因素出現較大不利變化，未來公司的主營業務毛利率亦可能存在大幅下降的風險，進而可能對公司的經營業績產生不利影響。