盤前市場動向
1. 12月31日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.28%，標普500指數期貨漲0.34%，納指期貨漲0.43%。
2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.38%，英國富時100指數漲0.66%，法國CAC40指數漲0.68%，歐洲斯托克50指數漲0.84%。
3. 截至發稿，WTI原油漲0.80%，報71.56美元/桶。布倫特原油漲0.73%，報74.53美元/桶。
交易提示：因元旦假期，1月1日美股休市一日。2025年1月1日(星期三)爲元旦假期，美股休市一天。2025年1月2日(星期四)恢復正常交易。
美聯儲戴利：加密貨幣該被視爲獨立資產，不應該與黃金混爲一談。舊金山聯儲主席戴利表示，加密貨幣“可以是一種貨幣。它可能是一種交換媒介. ...它可以是股票——一種保值或有時貶值的資產。我們只需要定義這些術語。所以我不認爲它是金子。它有時具有像黃金一樣的屬性，但我不這麼認爲。”戴利的評估與美聯儲主席鮑威爾略有不同，鮑威爾本月早些時候表示：“人們將比特幣作爲一種投機資產。它就像黃金一樣，只是它是虛擬的，是數字化的。人們沒有把它作爲一種支付方式或價值儲存手段。它非常不穩定。它不是美元的競爭對手;它是黃金的真正競爭對手。”
資深投資人警告：趕緊拋售“七巨頭”，美股即將暴跌10%。Miramar Capital高級投資組合經理Max Wasserman表示，投資者應該通過削減美股“七巨頭”的頭寸，並將資本重新配置到“更安全、估值更低的股息增長股”，來降低2025年投資組合的風險。他預計整體股市很快將回落10%，這將導致“七巨頭”下跌。他指出，超大型股目前的風險回報不對稱。此外，Wasserman建議在債券市場保持短期投資。“我們看到10年期美債收益率將在5%以上浮動，甚至更高。”
顛覆認知的市場真相：收益率曲線陡峭，實乃美股七巨頭“獨家利好”。華爾街頂級投資機構22V Research表示，涵蓋各期限美債的整體收益率曲線陡峭化對美股市場的“七大科技巨頭”來說是一股強大的順風力量。但該機構表示，如果美債收益率曲線陡峭化步伐大幅放緩或者從陡峭走向平坦，七巨頭等其他大型科技股的表現也將陷入向下調整境地。因此，在22V Research的策略師團隊看來，美債收益率曲線從近期的停滯或者趨於平坦，轉向斜率上翹的陡峭勢頭，也許意味着佔據標普500指數以及納斯達克100指數高額權重(30%-40%)的美股“七大科技巨頭”將開啓新一輪的上攻勢頭。
史上首次!美國ETF資產規模突破10萬億美元大關。根據Cerulli Associates的最新數據，美國交易所交易基金(ETF)在11月的資產規模首次突破10萬億美元。本月ETF資金流入量達到1560億美元，刷新了單月流入記錄。Cerulli指出，這種活躍度與年底通常出現的交易高峯相當。Morningstar的研究表明，這一增長受到“特朗普效應”(Trump bump)的推動，美國基金(包括ETF和共同基金)在11月吸引了1150億美元資金流入，這是自2021年4月以來的最高紀錄。
明年美國大行迎來“豐收”年，每個業務都將“遍地開花”?隨着美聯儲明年的降息步伐可能放緩，更爲陡峭的收益率曲線將繼續支撐銀行的淨息差收益。Visible Alpha對分析師的調查結果還顯示，預計全球頂級銀行所有部門(除FICC交易)的收入將在明年出現2021年來的首次增長。並且，截至12月初，三個月期美國國庫券收益率自2022年以來首次低於10年期美債收益率，這可能很快就會引發對固收產品的新熱情。還有分析表示，將於明年上任的特朗普將會放鬆對金融部門的監管審查，同樣有望給銀行業帶來順風。
特朗普重返白宮恐帶來新變數，原油看漲押注升至四個月高點。隨着投資者爲特朗普重返白宮的新一年做好準備，看漲原油的押注達到了四個月來的最高點。根據美國商品期貨交易委員會的數據，在截至12月24日的一週內，基金經理將WTI原油的淨多頭頭寸增加了21694手，達到182895手。當週，原油期貨波動區間不到3美元，表明多頭頭寸增加是由於長期持倉變化，而非短期價格反應。
個股消息
特斯拉(TSLA.US)上海儲能超級工廠開始試生產。特斯拉上海儲能超級工廠項目已開始試生產，預計明年初正式量產。據悉，工廠於12月27日順利通過竣工驗收，從5月開工到竣工僅耗時7個月，刷新了“特斯拉速度”。工廠投產後超大型儲能電池Megapack產量將高達1萬臺，儲能規模近40吉瓦時(1吉瓦時=1000兆瓦時)。另外，特斯拉將在中國召回部分中國產Model 3和Model Y電動汽車，共計77650輛，並召回63輛進口的Model S和Model X汽車。此外，特斯拉將在本週四公佈第四季度交付數據。分析師預測，交付量約爲51萬輛，略低於公司設定的51.5萬輛目標。
蘋果(AAPL.US)流媒體平臺Apple TV將於本週末免費開放使用。蘋果公司宣佈其流媒體服務Apple TV將在2025年1月4日至1月5日這個週末免費提供使用。Apple TV是該公司服務部門的一部分，該部門收入在截至2024年9月的第四財季創下了“歷史新高”。第四財季服務部門收入同比增長約11.9%，達到249.7億美元，但低於分析師預期的252.7億美元。其服務部門還包括App Store、Apple Music、Apple Pay、iCloud和Apple TV+。
技術分析浮現英偉達(NVDA.US)股價隱憂?圖形模式與2018年暴跌60%前夕相似。財經分析師Paul Franke稱從技術分析層面上英偉達或在不久的將來面臨大幅下跌。分析師認爲，該公司還面臨着來自週期性半導體需求、潛在的特朗普關稅和未來競爭的重大經營風險，尤其是來自Alphabet公司新推出的具有人工智能含義的Willow量子芯片。
旗艦產品需求超預期，億航智能(EH.US)上調Q4和全年營收預期。億航智能預計第四季度收入將達到1.62億元人民幣，相比指導目標1.35億元人民幣增長20%，同比增長187%。在2024財年，該公司預計總收入將達到人民幣4.54億元，比之前預期的人民幣4.27億元增長6%，同比增長287%。這一業績的上升反映了市場對億航旗艦產品EH216-S無人駕駛載客飛行器的需求強於預期、凸顯出公司業務的增長勢頭，是關鍵的運營里程碑。該股盤前上漲近7%。
香港鋼結構承建商一建築集團(ONEG.US)今晚上市，IPO定價4美元/股。來自香港的一建築集團有限公司宣佈首次公開發行175萬股股票，發行價爲每股4美元。承銷商將有45天的選擇權，最多可購買普通股總數的15%。該公司的普通股預計將於2024年12月31日在納斯達克資本市場開始交易。
重要經濟數據和事件預告
北京時間次日凌晨05:30 美國截至12月27日當週API原油庫存變動(萬桶)、美國截至12月27日當週API汽油庫存變動(萬桶)