智通財經APP獲悉，比特幣價格飆升至10萬美元，毫無理由的“MEME股”暴漲，空頭押注紛紛崩潰。對於沒有深入瞭解華爾街歷史的投資者而言，2024年的市場狂熱似乎是新鮮且危險的。然而，對於今年已年滿80歲的投資傳奇人物比爾·格羅斯（Bill Gross）來說，這種狂熱不過是美國市場中常見的一部分，自他出生之前便已存在。
格羅斯表示，他在順應市場趨勢的同時，也對可能結束這場狂歡的因素保持警惕。目前，他更傾向於投資高股息公司和銀行等防禦性資產。
週五公佈的就業數據顯示勞動力市場依然強勁，進一步助推風險情緒高漲。標普500指數本週再創歷史新高，納斯達克100指數今年漲幅已超28%。企業債券市場同樣表現良好，借貸溢價降至20多年來最低水平。
與此同時，做空交易者遭受了重創。據數據，在126只試圖從市場下跌中獲利的ETF中，今年僅有14只錄得漲幅，平均損失達到27%。相比之下，槓桿型多頭ETF吸引了大量資金，顯示市場風險偏好明顯增強。
比特幣本週首次突破10萬美元，帶動整個數字資產行業全面上漲，點燃市場投機情緒。然而，投資公司Richard Bernstein Advisors的創始人Richard Bernstein認爲，比特幣已成爲“注入了類固醇的泡沫”。他指出：“這一切與基本面無關，完全是流動性驅動的結果。”
儘管存在泡沫爭議，當前的加密貨幣熱潮正與全面的風險資產上漲趨勢相契合。無利潤的科技公司股票在本季度上漲了20%，垃圾債基金有望創下資金流入的歷史紀錄。
風險資產的上漲正在推動財富的快速積累。數據顯示，富達投資的百萬富翁401(k)賬戶數量在第三季度達到創紀錄的54.4萬個。與此同時，美國家庭淨資產在第二季度增至163.8萬億美元的歷史新高。
消費者對股市的信心也達到了空前水平。有數據顯示，美國消費者對股市的信心空前高漲。
投資者的自信心與日俱增，這也反映在對沖成本的下降上。過去兩個月，對標普500指數10%跌幅的對沖成本持續下降，保護更大跌幅的對沖甚至更不受歡迎。本週，一隻旨在應對“黑天鵝”事件的ETF宣佈清算，因多年虧損而退出市場。
高盛資產管理公司多部門固定收益投資負責人Lindsay Rosner認爲，當前有充足的理由對市場持樂觀態度，但也需要在投資組合中爲潛在風險做好保險。她表示：“尾部對沖在投資管理中仍然扮演重要角色。我們在短期內對風險環境保持建設性，同時密切關注美國政策的變化以及通脹上行的潛在風險。”