智通財經APP獲悉，波動率指數(VIX)已經跌破了底部，而交易員們正樂在其中。數據顯示，VIX指數週三一度跌至13以下，爲七月以來的最低水平。投資者仍在平倉剩餘的美國大選對沖頭寸，同時在年底前追逐敞口，這導致期權拋售激增，市場波動受到抑制。野村證券跨資產策略師Charlie McElligott在一份報告中表示，每天系統地做空標普500指數看跌期權和和套期保值期權比單純買入股票更有吸引力。他補充說，這些期權策略的夏普比率(衡量風險回報的指標)已升至約19點，而持有股票策略的夏普比率爲15點。
野村證券的數據顯示，所謂的衍生品收益基金管理資產已躍升至約2,600億美元，而採用期權賣出策略的交易所交易基金(ETF)的管理資產則爲950億美元。作爲連帶效應，已實現波動率出現下滑，這導致利用波動率承擔風險的基金進一步增加了風險敞口，並通過穩定的股票買入流支撐市場。
與此同時，期權交易員仍在做多Gamma。高盛集團在一份報告中表示，標普500指數每波動1%，期權交易員將獲利100億美元。隨着交易員逢低買入以重新平衡頭寸，這將爲市場的任何疲軟提供額外的緩衝。高盛戰術專家Scott Rubner表示，波動性市場現在是主要角色，他指出，標普500指數兩週的實際波動率“已脫離我的五年圖表底部”。