智通財經APP獲悉，在看到風能和太陽能股在特朗普贏得大選後的幾個小時內暴跌後，資產管理公司正將目光投向綠色轉型的一個領域，他們表示，該領域將無視這位候任總統的反ESG議程：電網。
大選後一天，道明證券的分析師告訴客戶，電網和建設電網所需的設備現在是“處於最佳位置的能源轉型子行業之一”。
這一呼籲已經得到了回報。自11月5日大選以來，衡量輸電網設備的一項關鍵股市指標已經上漲了約6%，而涵蓋範圍更廣的更廣泛的標普全球清潔能源指數下跌了約十分之一。很大一部分收入來自美國市場的亞洲和歐洲供應商也出現了反彈，日本日立公司同期漲幅超過8%。
基金經理表示，投資美國電力和電網是規避損害其他行業的關稅影響的一種方式。隨着特朗普的保護主義政策似乎將迫使更多的製造業迴流美國，美國對能源的需求將飆升，這增加了投資的理由。
“我們非常看好美國的電力需求，”總部位於紐約的對沖基金Electron Capital Partners LLC的投資組合經理Ran Zhou表示，“與此相關的是長期的無碳能源。”
自11月5日大選以來，開發電網設備的公司股價上漲，其中包括伊頓(ETN.US)、羅克韋爾自動化(ROK.US)和阿美特克(AME.US)，這些公司的漲幅均超過6%。艾默生電氣(EMR.US)漲幅超過7%。
早在美國大選之前，與電網相關的公司就已經跑贏了綠色行業的其他領域，納斯達克OMX清潔邊緣智能電網基礎設施指數(NASDAQ OMX Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index)去年上漲了20%。接受採訪的資產管理公司表示，在特朗普關稅的推動下，規模更大的美國製造業似乎將引發美國電網股的新一輪增長浪潮。
特朗普明確表示，他希望撤銷拜登政府標誌性氣候法《2022年通脹削減法案》中未使用的資金。他支持化石燃料的立場引發了綠色投資者的恐慌，他們擔心特朗普入主白宮將阻礙美國可再生能源項目的發展。
但與此同時，這位候任總統承諾美國公司可以獲得廉價電力，分析人士表示，如果不建設可再生能源，這是不可能的。
美國能源政策正在發生變化，與此同時，需求也出現了歷史性的激增。諮詢公司伍德麥肯茲估計，美國目前正面臨幾十年來最大的能源消費增長，預計未來五年一些地區的能源消費預計將增長15%。
其中大部分需求將來自建造數據中心以推動人工智能發展的科技公司。最近幾個月，亞馬遜(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)和微軟(MSFT.US)都各自宣佈了核能交易，目的是通過無碳發電爲其運營提供動力。
摩根士丹利的分析師在美國大選第二天發佈的一份報告中寫道，目前對可再生能源市場的估計“尚未考慮到數據中心市場對可再生能源需求的進一步變化”。
在拜登的領導下，電網的發展獲得了超過300億美元的政府支持。今年5月，美國監管機構敲定了相關規定，實施了至少十年來規模最大的行業改革，旨在加快電網建設。
Abrdn Plc的投資總監Jerry Goh表示，未來兩到三年，電網升級將使全球設備製造商受益。他補充道，這是因爲美國的產量不足，而設備“積壓量進一步增加，所以這是一個相當大的敘事”。
納斯達克電網指數目前的預期市盈率爲20.3倍。雖然相對於全球基準股指而言，這一估值較高，但仍接近十年平均水平，而且彙編數據顯示，未來一年的每股收益漲幅約爲11%。
Pictet Asset Management的客戶投資組合經理Yi Shi表示，該公司的清潔能源轉型基金在大選前就已投資於迎合美國電網需求的公司，目前無意撤出資金。
Shi表示：“我們不僅僅關注整體估值，我們還關注潛在的盈利增長。”