FX168財經報社(北美)訊 週一（9月9日），路透社報道稱，在亞洲 4000 億美元對衝基金市場中，日本脫穎而出，成爲其中的佼佼者，吸引了大批基金成立，而其他地區則紛紛關閉對衝基金。這表明，8 月份的劇烈波動並未影響日本資本市場的復甦。
自 2023 年以來，亞洲對衝基金的清算速度一直超過新成立的基金。
不過，Preqin的數據顯示，在此期間，專注於日本的基金數量淨增加了10多隻。
據各基金或瞭解其計劃的人士透露，至少還有五隻專注於日本的基金已經推出或準備在今年第三季度和第四季度推出，涵蓋從股票多空到量化策略等各種策略。
此次發行的債券來自國內外，並受到投資者的一致好評。
他們指出，長期以來，日本一直受到對衝基金和衆多其他投資者的忽視，最近又遭遇了 1987 年以來最大的單日股市暴跌，投資者對日本的信心有所恢復，並表示，經過數十年對許多大投資者的邊緣化之後，日本的金融市場正在恢復生機。
即將推出日本股票多空基金的 Shinka Capital Management 創始人 Soichi Utsumi 表示，「隨着通貨膨脹和工資增長，日本終於在向積極的方向轉變。」
「我整個職業生涯中從未見過如此大的趨勢，」曾擔任對衝基金亞洲研究與資本管理有限公司合夥人的 Utsumi 表示。
受外資興趣和公司治理改革推動，日本股市 7 月份創下歷史新高。隨着經濟增長，利率處於正值區間，這是許多投資者記憶中第一次出現上漲。
Utsumi 表示，他的基金將專注於治理變革和利率上升帶來的機遇，顧問表示這些主題引起了投資者的共鳴。
對衝基金研究公司 PivotalPath 的首席執行官喬恩·卡普利斯 (Jon Caplis) 表示：「我們看到人們對專注於日本的基金經理的興趣越來越濃厚。」
利率優勢
8月初，日本央行加息和美國經濟數據疲軟引發日元突然上漲、股市暴跌，日本市場的復甦勢頭戛然而止。
然而，這種波動並未阻止對衝基金進入日本市場。
（圖源：路透社）
量化基金將市場拋售解讀爲利好，因爲大量針對日元的空頭押注已經解除。
另一個令人鼓舞的因素是利率，今年以來已上調了兩次。
MCP Group 首席投資官 Tetsuo Ochi 表示，由於預計利率將進一步上升，「這不可避免地會使市場有些波動，殭屍企業最終無法生存下來，這對多空策略是有利的」。MCP Group 是一家資產規模 25 億美元的另類投資公司，主要幫助日本機構進行全球投資。
據 MCP 報道，8 月份該公司推出了一隻罕見的專注於日本的對衝基金，並吸引了日本保險公司第一生命保險公司 100 億日元（7000 萬美元）的投資。
第一生命保險的投資旨在支持新興管理者
該保險公司在另一份聲明中表示，以幫助日本重振其作爲資產管理中心的地位。
另外兩隻新日本基金包括多經理平臺蓬萊峯離岸基金和 OQ Funds Management 的新日本戰略。彭博社早些時候援引該基金經理的話報道了後者。蓬萊峯的所有者 Lighthouse Investment Partners 未迴應置評請求。
可以肯定的是，Preqin 8 月份的一項調查發現，由於回報落後於一些基準，越來越多的全球投資者計劃減少其投資組合中的對衝基金配置。
不過，根據 With Intelligence 的數據，日本多空股票基金表現相對較好，截至 2024 年第二季度，過去五年中 70% 的季度都實現了正回報。