近年來,中國家電出口實現了快速增長,不僅在數量上有所增加,而且在質量上得到了顯著提升,中國家電企業以其高性價比和新技術應用受到國際市場廣泛認可。
海關總署發佈的最新數據顯示,家電品類的出口表現讓人眼前一亮:今年前7個月,包括電扇、洗衣機、吸塵器、微波爐、液晶電視在內的家電累計出口4091.9億元,同比增長18.1%,高出全國出口整體增速11.4個百分點。
從2023年3月份到2024年7月份,我國家電出口已連續17個月同比正增長。
今年以來,各地持續推出家電以舊換新政策。
8月29日,廣東省人民政府辦公廳印發《關於用好超長期特別國債資金加力支持消費品以舊換新的實施方案》,在全省開展新一輪家電以舊換新活動,家電銷售量力爭201萬臺。
青島將於2024年8月31日至12月31日,進一步加大對個人消費者購買家電、電腦等8個品類家電產品“真金白銀”補貼,每件將可享最高2000元,每位消費者累計最高可以享受16000元補貼。
天風證券研報指出,建議關注家電行業的投資機會。家電以舊換新政策可以“覆蓋”更新需求,有效起到內銷託底作用;後續隨着各省市政策的進一步跟進,以舊換新政策對於家電的促進作用有望進一步擴大。
空調行業在度過7月上旬高基數後,零售端逐漸迴歸增長,奧維雲網線上零售數據進入8月以來持續改善,驗證行業自身需求的韌性;從政策角度,部分省份已開始執行以舊換新補貼政策,政策實施將有助於行業內銷需求的持續恢復。
因此,仍維持此前看多板塊的判斷,應結合長期出海趨勢,選擇“內穩外強”的公司。
中國銀河分析師指出,國內家電市場景氣有望在促消費政策支撐下延續上行,智能化、國際化佈局領先的行業龍頭有望持續受益。
家電板塊龍頭企業包括:
小米集團-W(01810)、創維集團(00751)、TCL電子(01070)、海爾智家(06690)、海信家電(00921)等。