智通財經APP獲悉,華泰證券發佈研究報告稱,維持美團-W(03690)“買入”評級,認爲公司憑藉多年精細化營運,利潤仍具韌性,予目標價150.7港元。
該行預計,第二季美團收入達799.2億元人民幣(下同),同比增長17.6%;非IFRS淨利潤89.2億元,按季增長16.4%。2024至2026年收入預測分別爲3,252億、3,837億及4,501億元,同比增長17.5%、18%及17.3%,預計非IFRS淨利潤預測爲379億、534億及700億元,同比增長63.1%、40.8%及31.1%。
此外華泰證券還預計,美團第二季餐飲外賣單量同比增長13%;餐飲外賣收入同比增11%,主要來自性價比消費趨勢下平均客單價小幅下滑。利潤端公司積極通過提升補貼效率及廣告變現率,對沖AOV下降影響,預計第二季外賣單位盈利爲1.6元。