智通財經APP獲悉，美國監管機構對全球第二大加密貨幣以太坊的ETF批准，引發了資產管理公司對新興數字資產類別的新產品開發熱潮。僅48小時後，ProShares便提交了六隻基金的申請，這些基金將做多或做空比特幣或以太坊。此外，Hashdex正在考慮將這兩種代幣整合爲一個投資產品，而VanEck則計劃推出基於第五大加密貨幣Solana的ETF，儘管面臨諸多挑戰。
這一趨勢表明，ETF產品正在探索推出一系列創新的加密貨幣工具。儘管美國證券交易委員會對此可能持保留態度，但比特幣基金已成爲今年資金流入最多的ETF之一，甚至超過了一些知名科技基金。
VettaFi的行業研究主管Roxanna Islam指出，ETF以其創新性而聞名，發行人將在加密貨幣領域發揮創意。儘管這些特定的ETF需求尚不明確，但隨着投資者對傳統現貨加密貨幣ETF的興趣日益增長，預計會有更多加密貨幣策略的申請湧現，試圖抓住這一需求浪潮。
在美國9.4萬億美元的ETF市場中，新基金的發行日益頻繁。今年迄今爲止，已有超過330只新基金開始交易，而去年全年大約有500只。然而，在競爭激烈的市場中，基金的關閉速度同樣迅速，2024年已有100多隻ETF關閉，與去年同期持平。
比特幣和以太坊ETF的成功上市超出了許多分析師的預期，資金流入量遠超預期。自本週早些時候成立以來，九隻以太坊ETF中有八隻都吸引了資金流入，貝萊德和Bitwise的產品均流入超過2億美元。儘管如此，這些ETF及其基礎資產以太坊在週四均出現下跌，一些市場觀察家曾預測這可能是“買預期，賣事實”的事件。
與此同時，比特幣基金今年迄今已淨賺175億美元。這些經過多年籌備的ETF的成立，標誌着美國對數字資產領域的監管環境有所軟化，可能會鼓勵資產管理者更加創新。
彭博行業研究的Athanasios Psarofagis表示，發行人總是在尋找創新的盈利方式，他們將不斷突破界限。反向和槓桿ETF，這類基金利用衍生品來提高收益或支付與某些股票或指數收益相反的收益，在過去一年中受到散戶投資者的歡迎，他們抓住了將收益翻倍或翻三倍的機會，儘管這也伴隨着更大的損失風險。
據彭博行業研究的數據，槓桿ETF在2024年已累計流入約90億美元，有望超過去年的102億美元。特別是一隻以BITX代碼交易的槓桿比特幣ETF，今年迄今已吸納近20億美元資金，漲幅達50%。
加密貨幣ETF的興起和創新產品的推出，不僅反映了市場對數字資產的不斷增長的興趣，也展示了資產管理公司在監管環境逐漸開放的背景下，如何通過創新來吸引投資者並滿足市場需求。
