- 儘管美股估值持續高企，但低估值股票中可能隱藏機會。
- 本文將重點關注五隻潛力股，估值模型對每隻股票都看漲超過30%。
- 我們將使用InvestingPro的進階選股器，來找出接近年度低位惟具有潛力的股票。
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Investing.com - 股票估值高企和市場高度集中意味著選股難度倍增。不過，儘管人們對美股（尤其是AI領域的大型科技公司）可能有泡沫的擔憂日益加劇，然而獲得超額收益的可能性依然存在。
本文找出了五隻美股，估值模型預計這些股票有看漲超30%的潛力。在物色潛力股的過程中，我們使用了InvestingPro的進階選股器。
科技股泡沫擔憂加劇
歐洲央行（ECB）近期警告了與市場集中度相關的風險，特別是美國科技巨頭，如「七巨頭」（蘋果 (NASDAQ:AAPL)、微軟(NASDAQ:MSFT)、亞馬遜(NASDAQ:AMZN)、Meta(NASDAQ:META)、Alphabet(NASDAQ:GOOGL)和特斯拉 (NASDAQ:TSLA))的風險。
在11月的金融穩定評估報告中，歐洲央行警告稱，經濟衝擊、貨幣政策預期變化或地緣政治緊張局勢升級都可能擾亂投資者情緒，波及所有資產類別。
歐洲央行副行長路易士·德金多斯強調了這一問題，並特別指出了與AI相關資產的脆弱性。他指出：「市場集中度過高引發了對泡沫可能性的擔憂。」
然而，對投資者而言，這不僅僅是一個警告，更是一個重新評估不斷變化市場中的機遇的警鐘。
經驗豐富的投資者往往將波動性加劇視為入場時機，而非退縮。關鍵在於識別出那些準備反彈的低估值股票，同時避開過熱市場中常見的陷阱。
儘管分析師預測部分公司將獲得顯著收益，惟在收益即將發生轉變的環境下，如何精准挑選股票仍是一大挑戰。
5隻股票的價格處於近一年低位，惟有反攻潛力
儘管有估值方面的擔憂，在2025年即將到來之際，華爾街分析師仍然對美國股市仍持樂觀態度。其中，通過InvestingPro選股器，我們發現了五隻股票表現突出，儘管他們的股價接近52周低點，屬於低估值股，然而無論是根據分析師目標價還是InvestingPro估值模型，這些股票皆具有超過30%的上升潛力。
選股器，來源：InvestingPro
使用InvestingPro的股票篩選器，包括「抄底52周低點」等篩選工具，分析師和模型預計以下股票具有顯著上升潛力，值得進一步研究：
- PagSeguro Digital Ltd (NYSE:PAGS)：係金融科技服務提供商，潛在上升空間超過64%，是名單中最為低估的股票之一。
- Movado Group(NYSE:MOV)：以其穩健的基本面和反彈潛力著稱，Movado是穩定增長的優選。
- Forge Global Holdings (NYSE:FRGE)：分析師預計這家投資服務提供者有飆升185%的潛力，公允價值指標也仍未公司有30%以上的上升空間。
- Xperi (NYSE:XPER)：憑藉穩定的資本回報和低負債，Xperi提供了均衡的風險回報特徵。
- Tuya (NYSE:TUYA)：作為物聯網解決方案提供商，Tuya兼具強勁的增長潛力和堅實的財務基礎。
風險管控策略
當然，處於一年低位的股票肯定有其劣勢與問題，不過可以進行適當的調查研究，將風險降至最低。
分析師普遍認為，首選的股票應當是基本面強勁的公司——即債務水準可控、資本回報健康、財務狀況穩健的公司。
InvestingPro也提供了基本面評價工具，如穩健度評分和ProTips。如下圖所示，穩健度評分從增長、現金流、動能、盈利能力、相對價值等五個主要維度評估了股票的基本面狀況。總分為5分，得分越高則系統認為公司質素更好。得分則是根據公司海量財務數據統計計算得出。
穩健度評分示例，來源：InvestingPro
ProTips則在分析了公司海量數據後，通過簡短的一句話，總結了公司的財務的多個方面的狀況，讓用戶一眼了解公司基本情況。
ProTips示例，來源：InvestingPro
結語
儘管估值高企和風險集中，惟波動性反而更能夠提供機遇，尤其是那些願意跳出傳統思維框架的投資者，以及仍遭低估的股票。
同時，透過InvestingPro選股器，可以輕鬆快速發現分析師和估值模型認為的具有顯著上升潛力的股票。使用工具能夠為投資者省時省力，減輕選股負擔。
其次，透過InvestingPro穩健度評分和ProTips進一步評估基本面狀況，從潛力股中篩選更優質的公司。
當前，InvestingPro網絡星期一4折大促延長一天半，更低價格助力投資者發現遭低估的股票，提高大市估值高企下的勝率，節約投資者時間精力。
編譯：劉川