智通財經APP獲悉，7月22日至23日，國務院國資委舉辦中央企業負責人研討班。會議強調，推進新興產業持續突破，縱深推進戰略性新興產業、未來產業發展，持續推動產業高端化、智能化、綠色化發展，全面實施“AI+”專項行動。中信證券研報認爲，2024年以來，AI產業快速發展，國內雲廠商、運營商等持續加大投入，三大運營商合計推出310億AI服務器集採，國產算力與網絡設備產業鏈迎來加速發展期。相關標的：中興通訊(00763)、中國移動(00941)、中國電信(00728)、中國聯通(00726)。
2024年AI大模型正在各領域快速迭代，不斷取得突破。海外Sora、Claude3等AI大模型的發佈，讓市場看到人工智能的迭代之快，以及廣闊的應用前景。而算力作爲基石，有望率先在需求側反映出行業景氣度的提升。
近年來，政府層面多次出臺政策支持算力基礎設施建設，此前，工業和信息化部、中央網信辦、教育部、國家衛生健康委、中國人民銀行、國務院國資委等六部門聯合印發的《算力基礎設施高質量發展行動計劃》中提出到2023年底建成30個智算中心，到2025年底建成50個，並且算力規模超過300EFLOPS，智能算力佔比達到35%。
各地也紛紛印發相關政策支持算力基礎設施建設，從中央到地方，產業趨勢正不斷強化，或將推動各地智算中心建設加速。
3月22日，上海市通信管理局等11個部門聯合印發《上海市智能算力基礎設施高質量發展“算力浦江”智算行動實施方案(2024-2025年)》。《實施方案》明確提出，到2025年，本市智能算力規模超過30EFlops，佔比達到總算力的50%以上，本市新建智算中心國產算力芯片使用佔比超過50%，國產存儲使用佔比超過50%。
同日，廣東省通信管理局等九部門印發《廣東省算力基礎設施高質量發展行動暨“粵算”行動計劃(2024-2025年)》，提出到2025年，算力規模達到38EFLOPS，智能算力佔比達到50%，力爭到2025年底，新增國產化算力佔比達到70%，基本形成與廣東經濟社會數字化發展需要相適應的算力、運力、存力資源體系和供給體系。
此外，7月23日，杭州印發支持人工智能全產業鏈高質量發展若干措施通知。其中提到，支持算力技術攻關。鼓勵企業開展算力關鍵技術研發攻關，市級按照有關政策給予支持。加大融資貼息支持力度。對納入政府統一佈局的新建算力基礎設施建設項目，鼓勵合作銀行設立優惠利率信貸資金提供算力基礎設施建設項目貸款，支持服務器等算力設施抵押融資。
通知還提到，擴容“算力券”發放。每年“算力券”總額提升至2.5億元，新增“算力券”支持企業購買符合杭州市規劃佈局的智算中心以及納入算力撮合的合作伙伴所供給的智能算力。“算力券”按不超過算力合同費用的30%給予用戶企業補貼
長江證券表示，各地政策正加碼算力基礎設施建設，看好國產算力全面崛起。在數智化轉型的關鍵階段，算力等基礎設施的建設將在政策支持下加速。同時，預計或有更多的算力支持政策和政府智算中心建設落地。
中信證券研報認爲，2024年以來，AI產業快速發展，國內雲廠商、運營商等持續加大投入，三大運營商合計推出310億AI服務器集採。而在美國出口限制和國內廠商技術進步的背景下，國產算力與網絡設備產業鏈迎來加速發展期。重點關注國產交換機及芯片、高速連接器、光模塊、AIDC、液冷等產業鏈機會。
國海證券研報指出，大模型訓推帶動AI算力需求增長，算力產業鏈中的AI芯片、服務器整機及零組件、光模塊、IDC等環節有望持續受益。
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中國聯通(00726)：中國聯通董事長劉烈宏指出，中國聯通全面升級聯通雲，積極探索計算、存儲、網絡性能突破，提供更多種類、更高性能、更具性價比、更低時延、更高可靠的算力供給。持續增加算力資源規模，聯通雲“一市一池”覆蓋200多個城市。
中興通訊(00763)：中興通訊智能雲卡DPU靈活卸載虛擬化、網絡、存儲、安全等基礎服務負荷，最大限度提高算力效率;服務器及存儲產品全系列支持液冷、GPU、400G帶寬;數據中心交換機基於中興自研高性能交換、轉發、CPU芯片，帶寬從400G向800G平滑演進。
中國移動(00941)：中國移動將推出可靈活配置、自由組合的全新“能力+算力”套餐，目前已打造“3+2+1”算力終端產品體系，“3”是指打造雲手機、雲電腦、移動雲高清三款瘦終端產品，“2”是指打造旺鋪算力主機、算力家庭主機這兩類胖終端，“1”是指打造統一的雲OS平臺，實現算力終端產品的統一納管和統一資源調度。
中國電信(00728)：中國電信現擁有700多個數據中心，3000多個邊緣計算中心，51.3萬個IDC機架，機架利用率突破70%，到2023年底，中國電信的總算力規模預計將達到6.2Eflops。