智通財經APP獲悉，富瑞發佈研究報告稱，東亞銀行(00023)淨利息收入有邊際下行風險，尤其是其中國業務。儘管至今不良貸款仍相對有限，但香港商業房地產日益受到關注;而不利的宏觀環境可能會延遲股東權益報酬率的改善。報告予東亞“買入”評級，但目標價由12港元下調至11.5港元。
該行指出，東亞銀行的淨息差可能已於去年第四季見頂，並於今年第一、二季持續放緩，該行可以長年期或利率對沖以維持香港市場的淨利差水平，但中國市場的選擇則相對有限。由於貸款增長放緩和淨利差壓縮，預計今年淨利息收入將微降2%。
報告中稱，鑑於香港銀行同業拆息(HIBOR)疲弱和香港宏觀經濟惡化，對香港本地銀行持謹慎態度，早前已提出恆生銀行(00011)存在淨利息收入下降和撥備風險，更看好國際銀行和新加坡銀行，因其風險敞口更加多元化，且非擔保業務更爲強勁。