智通財經APP獲悉,6月11日,科勒資本(Coller Capital)發表的新一期《全球私募資本晴雨表》(Global Private Capital Barometer)顯示,投資者(即有限合夥人,下稱 LP)預計在未來一年內繼續增加對另類資產的配置。投資者普遍計劃增配另類資產,反映了他們對基金現金分配保持樂觀,尤其是在私募股權領域。數據顯示,86%的投資者預計,2024年他們將從被投私募股權基金處獲得超過去年水平的現金分配。其中,高達95%的亞太投資者預期今年將獲得更高的現金分配,北美和歐洲投資者中持有這一看法的比例則分別爲91%和77%。
據悉,此次發佈的第40期《晴雨表》總共調研了全球110位私募資本市場投資者的觀點,他們所管理的資產總額達到2.1萬億美元。
調查結果顯示,三分之一(31%)的投資者計劃在未來12個月內加大投資另類資產,另有五分之三(59%)則計劃維持現有的配置水平。其中,爲數最多的投資者計劃增配私募信貸(45%),還有三分之一的受訪投資者預計增加對基礎設施(33%)和私募股權(31%)的投資。
調查結果也反映投資者希望進一步分散投資,並獲取更多流動性。有38%的受訪LP表示打算增加對私募二級市場的配置。其中,亞太LP對私募二級市場的興趣尤爲濃厚,計劃增配的投資者佔比高達67%,高於歐洲(34%)與北美(29%)同業。
投資者的樂觀取態與私募股權市場近年來整體的穩健表現相符。有62%的投資者表示,自投資私募股權以來,他們旗下的投資組合錄得了11%至15%的年化淨回報率。此外,還有超過四分之一(26%)投資者旗下的私募股權投資組合實現了16-20%的年化淨回報率。
科勒資本首席投資官及管理合夥人Jeremy Coller表示:“各項調查結果都反映出了投資者對另類資產充滿信心。LP們不僅打算保持對另類資產的配置水平,還積極考慮加大投資,以獲取具吸引力的長期風險調整後收益(risk adjusted returns)。這一趨勢在私募股權二級市場尤爲明顯。爲了分散投資與創造流動性,許多投資者都在計劃在這一領域加大投入力度。”