智通財經APP獲悉，今年以來存儲芯片價格已較去年同期上漲約50%。某存儲企業負責人表示，從2023年年底開始，半導體存儲產業逐步進入上行週期，今年已多次收到上游存儲芯片廠提高合約價的通知。有報告顯示，存儲芯片價格或還將持續上漲，預計今年第二季度DRAM內存新品合約價格將上漲13%至18%。山西證券稱，價格上漲趨勢明確，存儲進入新一輪上行週期，未來隨着存儲價格持續漲價帶來的營業利潤率改善，存儲廠商有望迎來業績與估值的戴維斯雙擊，行業存在較大的反彈空間。相關概念股：上海復旦(01385)、中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)。
此外，近期存儲芯片相關消息不斷。4月26日消息，美國計劃向美光科技提供61億美元的贈款和高達75億美元的貸款，以幫助其在美國建造兩座新工廠。4月24日消息，SK海力士計劃擴大包括HBM在內的下一代DRAM的產能，以應對快速增長的AI需求。
據悉，由於個人電腦和智能手機需求疲軟，存儲芯片行業2022年下半年至2023年可謂遭遇行業史上最嚴重的衰退之一。2024年，存儲市場迎來複蘇。根據WSTS（世界半導體貿易統計協會）預測，2024年存儲芯片市場同比將增長44.8%。
臺積電稱，預計到2030年，半導體和代工市場將達到1萬億美元；預計2024年包括存儲芯片在內的半導體業務將達到6500億美元，專業代工業務將達到1500億美元。
值得關注的是，目前，存儲芯片市場正受到多方面的推動。
從需求端看，一方面，全球數據量的爆炸式增長要求更高效的數據處理和存儲解決方案；另一方面，AI和機器學習的應用推廣也極大地促進了對高性能存儲產品的需求。此外，智能手機和消費電子市場的需求回暖也爲存儲芯片提供了廣闊的市場空間。
因此，在生成式AI浪潮推動下，國內半導體上市公司競相佈局高性能處理器、通用型GPU以及接口芯片等產品，意圖應對AI需求的快速增長，並助推2024年一季度業績增長。
從生產端看，行業內的減產措施和庫存調整也爲價格上漲提供了進一步的支撐。公開資料顯示，2022年底和2023年初，由於存儲芯片由一顆難求變爲供應過剩，主要的存儲芯片生產商如鎧俠、美光和三星等開始主動減少生產量。
從價格端看，由於庫存低位疊加需求超預期，自2023年第四季度以來，全球主要存儲芯片生產商針對DRAM和NAND閃存芯片啓動了一系列漲價措施，大容量存儲產品價格持續走高。業內人士指出，大容量存儲價格還將繼續上漲，但價格上漲幅度已經趨緩。
當前，在智能手機、PC需求回暖，並帶動TWS耳機、智能手錶等可穿戴產品的需求持續增長的態勢下，中小容量存儲產品也進入到漲價區間。有業內人士表示，漲價有望持續到年底。雖然現在中小容量存儲的漲價幅度還比較小，但下游需求在慢慢回暖，其漲價持續性更好。
中原證券鄒臣分析指出，隨着AI技術的爆發式發展，AI應用正從服務器逐步擴展到AI手機及AIPC等終端，AI服務器顯著提高對存儲性能和容量的要求，HBM及DDR5內存條將受益於AI服務器的快速增長，替代HDD成爲SSD需求增長的重要動力；AIPC對DRAM容量需求將大幅提升，16GBDRAM將成爲新一代AI手機的基礎配置，AI手機及AIPC滲透率大幅提升有望帶動新一輪換機潮，AI或將推動存儲需求大幅增長。
中信證券研報認爲，英偉達一季度業績、指引均超市場預期，良好業績表現反映全球對AI算力的持續強勁需求，料將對美股硬件&半導體相關企業中短期業績繼續形成有力支撐，但伴隨AI算力下游客戶結構不斷擴散（從雲廠商到企業、主權國家客戶等），以及英偉達自身產品策略的不斷優化等，從AI芯片到硬件&整機、網絡設備等環節的產品形態、市場競爭結構、產業投資邏輯亦在快速變化，圍繞英偉達技術路線和產業鏈，持續看好晶圓代工（先進製程）、存儲芯片（HBM）、IT設備（AI服務器、高密度閃存）、數通設備（以太網）等環節的中期投資機會。
相關概念股：
上海復旦(01385)：作爲國內芯片設計企業中產品線較廣的企業，公司的業務囊括了安全與識別芯片、非揮發存儲器、智能電錶芯片、現場可編程門陣列(FPGA)四大類產品線。公司通過控股子公司華嶺股份爲客戶提供芯片測試服務。2022年公司FPGA業務實現收入7.81億元，同比增長82.81%。FPGA高速成長主要由於公司億門級FPGA產品持續放量，同時公司嵌入式可編程PSoC產品已成功量產，在多個客戶批量應用。
中芯國際 (HK:0981)(00981)：中芯國際近日在業績說明會上表示，在外部環境無重大變化的前提下，公司給出的2024年指引是：銷售收入增幅不低於可比同業的平均值，同比中個位數增長。公司計劃在2024年繼續推進近幾年來已宣佈的12英寸工廠和產能建設計劃，預計資本開支與上一年相比大致持平。
華虹半導體 (HK:1347)(01347)：近日華虹半導體在接受調研時表示，公司的目標是在2024年年中實現第一座12英寸廠9.5萬片滿產。根據目前幾個平臺的強勁需求情況來看，公司有信心能夠實現這一目標。在產能利用率回到了90%至95%時，公司有機會對8英寸和12英寸各平臺的代工價格進行上調，同時調整產品組合結構，以改善公司毛利水平。