智通財經APP獲悉，廣發證券發佈研報稱，目前投資者對AI能否出現現象級應用仍較爲擔心，但5月份Google和微軟的開發者大會有望提升投資者對於AI應用的信心。4月受到業績期影響，整個科技板塊風險偏好較低。5月份隨着業績期結束，疊加兩家海外科技巨頭谷歌和微軟相繼召開開發者大會，整個AI板塊的風險偏好有望提升。繼續看好海外AI巨頭調高資本開支背景下，國內光模塊龍頭的市場表現，推薦中際旭創(300308.SZ)、天孚通信(300394.SZ)、新易盛(300502.SZ)。
事件：根據谷歌官網，5月14日，一年一度的GoogleI/O大會將在美國加州召開;根據微軟官網，5月21日，微軟Build開發者大會也將在美國西雅圖舉辦。
上屆谷歌I/O大會AI成果亮眼，本屆有望在應用側再超預期。根據blog.google，上屆大會，谷歌以“Making AI helpful for everyone”的主題總領整個發佈會，核心內容是發佈了全新升級的大型語言模型PaLM2，重點改進了多語言翻譯、數學相關、程序語言、推理和自然語言生成能力等。同時，谷歌在會上發佈一系列AI相關產品，包括面向企業的AI平臺vertex AI、升級過的Bard AI聊天機器人、谷歌搜索等等。
根據谷歌官方介紹，此次I/O大會將開啓“Gemini時代”，Gemini是谷歌在2023年12月公佈的AI模型，本次大會或將對Gemini進行更強升級。除此之外預計本次會在應用側見到更多落地，如下一代AI手機、XR相關產品以及集成更多AI功能的安卓15等。
微軟Build 2023大會推出AI全家桶，本次大會AI PC及功能升級值得期待。根據騰訊網，微軟在Build2023大會上介紹了五個AI相關的產品，包括Windows全系統層面集成Copilot、Bing和Chat GPT無縫集成、Mircosoft 365 Copilot應用第三方插件、AI加持下全新Azure及Microsoft Fabric，其中Windows Copilot推出使Windows成爲全球第一個集成AI服務的PC系統。本次大會，預計會看到更多在AI PC、Copilot、Windows on Arm、以及其他更多AI功能升級等方面的計劃與成果，將充分展示微軟對於AI投入及創新的能力與決心。
看好AI應用端創新對國內光模塊龍頭的催化行情。廣發證券表示，自2月OpenAI的Sora橫空出世以來，帶動國內投資者對於海外AI應用預期的回升，但近兩個月Sora熱度下降，投資者對於AI應用前景的擔心情緒在上升。
風險提示：英偉達Blackwell系列芯片出貨進度不及預期；AI模型和應用發展不及預期；上游光模塊供應鏈擴產進度不及預期；貿易摩擦風險；地緣政治風險。