智通財經APP獲悉，羣智諮詢發文稱，2024年全球顯示器面板產業面臨的挑戰依然存在。一方面，宏觀經濟環境的不確定性將繼續影響市場需求。全球經濟增長的放緩及地緣政治風險的增加，都可能對顯示器面板產業帶來負面影響。另一方面，需求結構的變化也給產業帶來了新的挑戰。商用需求的復甦具備不確定性，而消費需求在一定程度上已經提前透支，這將對未來市場的增長帶來壓力。羣智諮詢的統計數據顯示，受益於面板庫存的優化，2024年全球顯示器面板出貨預計達1.49億片，同比僅微幅增長0.7%。
顯示產業的備貨通常具有一定的季節性特徵。由於春節等節假日的影響，一季度往往是企業和消費者進行庫存調整和採購計劃調整的時期，爲傳統的採購淡季。然而，今年在供應受限、航運時長增加、面板價格上漲等多重因素影響下，多數品牌已策略性增加一季度顯示器面板需求，Q1出貨規模明顯高於預期，佔全年出貨比例約24.2%，一改往日“傳統淡季”形象。二季度供應狀態將進一步受限，出貨規模增量有限。整體來看，2024年顯示器面板出貨總量雖復甦力度有限，但面板需求的季節指數調整加快。
面板供應：控產已成常態，Monitor供應優先級處於劣勢
近年來，隨着高世代線產能的持續擴張，顯示產業供應變得相當充足。然而，市場需求的下滑和盈利的壓力使得面板廠不得不調整策略，加大控產力度以應對市場劇烈變化。而大尺寸應用是產能去化最有效的途徑，同時爲改善盈利狀態，大尺寸應用上控產力度尤其明顯。在小尺寸應用領域，如筆電、平板、車載、手機等，隨着技術的不斷進步和需求的多樣化，對顯示面板的要求也越來越高。爲了優化成本和產品結構，小尺寸應用產能正逐漸向高世代線轉移。
根據羣智諮詢面板產能數據庫追蹤，全球中高世代線（≥G6）LCD產能面積分配中，小尺寸應用（others）面積佔比正持續增長，大尺寸應用（TV、Monitor）產能面積佔比正逐漸收縮。在大尺寸應用控產下，2023年TV面板價格已上漲至盈利水平以上。展望2024年，預計全球LCD供應面積（≥G6）同比增長6.2%，但Monitor應用產能面積預計僅同比增長0.7%，總產能面積變化與Monitor單一應用面積變化之間的差距正持續放大，“控產漲價”的策略正逐漸傳導至Monitor應用。
以G8.5&G8.6 LCD產線來看，由於單基板Monitor的綜合成本明顯高於TV，爲了確保適當的利潤空間，Monitor的ASA(average sales price per square meter)往往明顯高於TV ASA。羣智諮詢面板營收分析數據庫顯示，2022年1月G8.5 23.8"FHD IPS OC ASA約爲55"UHD OC的2.8倍。然而，隨着2023年兩者價格差異逐漸縮小，ASA差異已縮小至1.2倍左右。這一變化表明，Monitor應用不僅面臨着整體市場的壓力，也受到了來自內部應用別的壓力。在持續控產背景下，面板廠商爲應對市場變化、提高盈利能力，對不同應用領域的產能分配進行了大幅調整。由於Monitor應用在營收上失去優勢，而盈利上虧損，其產能分配優先級已明顯落後於TV。
面板價格：2024年Monitor面板價格波動擴大 將推動終端市場走出“價格戰”
進入2024年，迫切改善Monitor的盈利狀況已成爲面板廠商的共識。這一共識的形成，既是對當前市場形勢的深刻認識，也是對未來發展趨勢的精準把握。從市場供應端來看，在有限的產能資源下，Monitor產能分配逐漸受到擠壓，這使得Monitor市場逐漸向供方傾斜，市場供應逐漸偏緊。因此，面板價格上漲已成爲大勢所趨。同時，面板廠商的關注點不僅僅聚焦在短期面板價格上漲趨勢上，更加關注的是如何實現Monitor全年盈利目標，以及如何確保產業的長期健康發展。
羣智諮詢面板價格監測數據庫顯示，2023年Monitor面板價格波動明顯弱於TV，但今年這一變化趨勢將發生明顯變化。在面板廠商價格策略驅動下，預計2024年Monitor面板價格波動將明顯擴大。
Monitor面板價格的上漲，這不僅有助於改善面板廠商的利潤狀態，也有助於減緩顯示器終端市場的價格戰。毫無疑問，短期內價格上漲會加大品牌的成本壓力，但長期來看，走出價格戰可推動終端市場的品牌價值迴歸，提升產業鏈各個環節的技術創新活力，最終提高整個產業鏈可持續發展能力，對面板廠商、品牌無疑是雙贏的選擇。