智通財經APP獲悉，有着“美版貼吧”稱號的社交媒體平臺Reddit(RDDT.US)及其出售股東籌集了7.48億美元，首次公開募股(IPO)的發行價達到了市場定價區間的上限，這是美股多天來第二宗大型科技股上市交易。
根據一份聲明，該社交媒體平臺及其高管和其他員工以每股34美元的價格出售了2200萬股股票。這些股票在IPO中的發行價區間爲31至34美元。
根據提交給美國證券交易委員會的文件中列出的流通股，以IPO價格計算，Reddit的市值爲54億美元。包括股票期權和限制性股票單位在內，Reddit完全攤薄後的估值接近64億美元。這比Reddit在2021年首次推出IPO計劃時的100億美元融資要低。
Reddit是2024年新上市和即將上市公司名單中備受矚目的一員。其中規模最大的是今年1月亞瑪芬體育(AS.US)15.7億美元的IPO。
此前一天，Astera Labs(ALAB.US)發行了7.13億美元的股票。Astera是一家專注於人工智能的半導體連接公司，其股價高於市場定價區間，週三上市首日大漲72%。
根據Reddit的文件，此次IPO由摩根士丹利、高盛、摩根大通和美國銀行牽頭。Reddit的股票將於週四在紐約證券交易所開始交易，代碼爲RDDT。
兩年路程
根據彙編數據，總部位於舊金山的Reddit兩年多的上市路程反映了市場的起伏，從2021年首次祕密提交文件開始，當時美國交易所的IPO創下了3390億美元的歷史紀錄。數據顯示，自那以來，美國的IPO規模大幅下跌，去年僅達到260億美元。
Reddit此次IPO規模超過了美國科技公司Instacart(CART.US)和Klaviyo(KVYO.US)去年9月份的大型上市，前者籌集了6.6億美元，後者發行了6.59億美元。儘管這些IPO，加上英國芯片設計公司Arm(ARM.US)52.3億美元的發行(2023年規模最大的IPO)未能掀起上市熱潮，但自那以來，市場一直在回暖。
數據顯示，今年，通過在美國交易所的IPO籌集了近87億美元，相比同期增長了大約150%。
虧損縮窄
根據其提交的文件，成立於2005年的Reddit第四季度日均活躍獨立訪問量爲7310萬。該公司報告稱，2023年淨虧損9100萬美元，營收爲8.04億美元，相比之下，上年同期淨虧損約1.59億美元，營收爲6.67億美元。
約8%的IPO股份將留給在1月1日前創建賬戶的Reddit用戶和版主，以及一些董事會成員、一些員工和董事的朋友和家人。根據Reddit的文件，這些股票不受鎖定期限制，這意味着所有者可以在交易首日出售股票。
Reddit的最大股東是Advance Magazine Publishers Inc.，該公司隸屬於紐豪斯家族出版帝國，該家族擁有康泰納仕集團(Conde Nast)，後者於2006年收購了Reddit，並於2011年將其分拆出來。
Reddit表示，其數百萬忠實用戶和版主給公司帶來了利益，也帶來了風險。從歷史上看，Reddit用戶與該網站的關係一直很矛盾，從平臺上的種族主義到高管的人事決定，他們都曾發起了反抗。
做空計劃
Reddit的WallStreetBets論壇擁有大約1500萬用戶。2021年，WallStreetBets論壇曾引發了一場meme股票狂潮，推動遊戲驛站(GME.US)和AMC院線(AMC.US)等股票飆升，並在金融行業引發了衝擊波。
而如今，數千名WallStreetBets論壇用戶投票支持一篇關於在Reddit股票開始交易時做空該股的帖子。他們的理由多種多樣，從公司缺乏盈利能力到對競爭的擔憂。
Reddit聯合創始人兼首席執行官Steve Huffman在文件中的一封署名信中表示，該公司有很多機會發展平臺和業務。
Huffman稱：“廣告是我們的第一項業務，各種規模的廣告商都發現，Reddit是一個很好的地方，可以找到他們在其他地方無法接觸到的高意向客戶。Reddit上的廣告正在迅速發展，我們仍處於發展這項業務的早期階段。”
AI授權
另外，Reddit表示，它還處於允許第三方授權訪問平臺數據的早期階段，包括訓練人工智能模型。該公司表示，它在1月份簽訂了數據許可協議，總合同價值2.03億美元，期限從2到3年不等。文件顯示，該公司預計今年從這些協議中獲得的收入至少爲6,640萬美元。
Reddit還宣佈與谷歌(GOOGL.US)達成協議，允許谷歌的人工智能產品使用Reddit數據來改進其技術。大型語言模型通常需要大量的人工生成內容來改進。
Huffman持有的股票在上市後將賦予他3.3%的投票權。文件顯示，其中包括B類股票，每股有10票，而IPO中出售的A類股票每股有1票。Huffman還與Advance簽訂了投票代理協議。
文件顯示，其他大股東包括首席運營官Jennifer Wong、FMR LLC以及與OpenAI首席執行官奧特曼、騰訊(00700)、Vy Capital、Quiet Capital和Tacit Capital有關聯的實體。
總的來說，Huffman和這些投資者在IPO後將持有約四分之三的股東投票權。
Huffman的另一位聯合創始人、風險投資家Alexis Ohanian沒有被列入持股5%或以上的投資者名單，其他文件中也沒有提到他的名字。