智通財經APP獲悉，銀河證券發佈研報表示，兩會報告首次提出實施“人工智能+”行動將加快相關基礎設施建設，加速AI+賦能應用。建議關注AI算力、AI應用、數據要素相關標的。AI算力：工業富聯、中科曙光、軟通動力、神州數碼、曙光數創、英維克、潤澤科技、拓維信息。AI應用：科大訊飛、金山辦公、同花順、螢石網絡、衛寧健康、中科創達、拓爾思、虹軟科技、萬興科技。數據要素：易華錄、深桑達A、雲賽智聯、廣電運通、上海鋼聯、航天宏圖、中科星圖、超圖軟件、中科江南、銀之傑、久遠銀海、國新健康。
銀河證券的主要觀點如下：
事件：2024年3月5日，國務院總理李強代表國務院，向十四屆全國人大二次會議作政府工作報告。
報告首次提出實施“人工智能+”行動，加快發展新質生產力。報告把“大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力”列爲工作任務的首項，指出要充分發揮創新主導作用，以科技創新推動產業創新。其中重要一環是深入推進數字經濟創新發展，包括深化大數據、人工智能等研發應用，開展“人工智能+”行動，打造具有國際競爭力的數字產業集羣；健全數據基礎制度，大力推動數據開發開放和流通使用；適度超前建設數字基礎設施，加快形成全國一體化算力體系。可見國家高度重視人工智能作爲數字經濟發展引擎的作用，AI賦能千行百業將成爲新質生產力。並且報告還特別提出要“適度超前”建設算力體系，有望加快我國AI算力建設發展，進一步加快我國AI產業進程。
健全數據基礎制度，大力推動數據開發開放和流通使用，利好數據要素建設。在數據要素方面，報告還提到要落實好外資企業國民待遇，保障依法平等參與政府採購、招標投標、標準制定，推動解決數據跨境流動等問題。可見國家高度重視數據要素的開放和流通。1月4日，國家數據局等17部門聯合印發《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）》，作爲頂層設計，聚焦十二個行業場景化落地，推動發揮數據要素乘數效應，釋放數據要素價值。公共數據授權運營有望放開，數據運營商扮演重要角色。《行動計劃》提出：1）完善數據資源體系；2）加大公共數據資源供給；3）引導企業開放數據。4）健全標準體系；5）加強供給激勵。
擬發行超長期特別國債，專項用於國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設。報告提出2024年赤字率擬按3%安排，赤字規模4.06萬億元，比上年年初預算增加1800億元。爲系統解決強國建設、民族復興進程中一些重大項目建設的資金問題，從今年開始擬連續幾年發行超長期特別國債，專項用於國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，今年先發行１萬億元。人工智能屬於國家重大戰略實施範疇，未來五年，超長期特別國債將爲人工智能提供資金長效機制，保障產業健康發展。
積極的財政政策適度加力、提質增效，科技創新獲重點支持，利好行業下游需求端修復。報告中指出，中央財政加大對地方均衡性轉移支付力度，適當向困難地區傾斜，省級政府要推動財力下沉，落實好結構性減稅降費政策，重點支持科技創新和製造業發展。我們認爲，超長期特別國債發行預示接下來一段時間積極財政政策加碼預期，長期而言，財政擴張有助於發揮中國的規模經濟優勢，助推科技創新發展。
風險提示：政策推進不及預期的風險；下游需求萎靡的風險。