智通財經APP注意到，富國銀行(WFC.US)的股價今年上漲了12%，超過了所有大型銀行的競爭對手，接近歷史高點。
一個重要原因是：投資者相信這家舊金山貸款巨頭正慢慢開始擺脫過去的一些問題。
上個月，美國貨幣監理署(Office of the Comptroller of the Currency)的監管機構解除了與2016年一起虛假賬戶醜聞有關的同意令，令富國銀行獲得了巨大提振。
此舉對首席執行官查爾斯·沙夫（Charles Scharf）來說是一次勝利，他在2019年接任首席執行官時表示，他的“首要任務”是清理前任留下的爛攤子。
目前，沙夫正準備發起攻勢，努力將富國銀行打造成一家主要的投資銀行，在競爭激烈的投行業務中向更深的領域進軍。富國銀行目前在該領域落後於高盛、摩根大通和摩根士丹利等華爾街巨頭。
上週，富國銀行宣佈聘用併購資深人士道格•布勞恩斯坦(Doug Braunstein)，這是朝這個方向邁出的又一大步。沙夫在摩根大通工作時就認識了布勞恩斯坦。2008年金融危機後的動盪歲月裏，沙夫和布勞恩斯坦都是傑米•戴蒙的高級副手。
布勞恩斯坦知道接受華盛頓的審查是什麼感覺。2013年，當他在“倫敦鯨”交易慘敗期間擔任摩根大通首席財務官時，他不得不在參議院議員面前作證。在富國銀行，布勞恩斯坦將作爲副董事長直接向首席執行官彙報工作。
“道格是一位世界級的銀行家，”沙夫在一份新聞稿中表示，並指出他的“專業知識和業務關係反映了我們對加強富國銀行華爾街部門的持續承諾”。
不是“電燈開關時刻”
然而，這位美國第四大銀行的首席執行官並沒有擺脫監管機構的監管。儘管沙夫已經完成了他上任時監管機構制定的六項同意令，但他還有八項要完成，其中包括他在任期內新增的兩項。
最大的問題是美聯儲對富國銀行的規模設定了上限。除非監管機構同意，否則它的資產規模不能超過2017年底的1.95萬億美元。美聯儲在2018年實施了廣泛的限制，理由是富國銀行“普遍存在消費者濫用行爲”。
富國銀行首席財務官聖托馬西莫（Mike Santomassimo）上週一在瑞銀於佛羅里達召開的會議上表示，取消這一上限將有助於富國銀行提高其資本密集型市場業務的活躍度。
聖托馬西莫表示：“我要提醒的是，當它真的發生時，它並不是那種電燈開關的時刻，但我們確實相信那裏會有一些機會。”目前，“我們的重點確實是先解決風險和監管工作. ...我們不能忽視這一點。”
幾位跟蹤該行的分析師表示，富國銀行正在朝着正確的方向採取措施，他們確實預計美聯儲最終會讓該行免於受罰。
“在這些非常特殊的限制下，他們做了大量的事情，”研究摩根大通近20年的Piper Sandler分析師斯科特·西弗斯(Scott Siefers)表示。“爲了充分發揮公司的潛力，在一段時間內，他們肯定需要更多的自由，”他補充道。
傑富瑞分析師肯·烏斯丁(Ken Usdin)表示，美聯儲取消富國銀行資產負債表限制的時間仍然”難以預測”。
即使在這一資產上限被取消後，還需要第二輪第三方評估來評估銀行的改善情況。
交叉銷售
富國銀行的監管困境具有諷刺意味的是，就在不久之前，它面臨的約束還比同行少。
在2008年的金融危機中，富國銀行避開了許多困擾其他大銀行的問題，並在當年收購了因全國抵押貸款危機而被削弱的美聯銀行(Wachovia)，成爲了一個橫跨東西海岸的巨頭。
該銀行在危機中以保守、不承擔太多風險、依賴於通過向現有客戶交叉銷售各種產品來增加收入的普通老式戰略而聞名。
但在過去五年，隨着員工競相實現銷售目標，富國銀行在客戶不知情的情況下開設了數百萬個銀行和信用卡賬戶，這一優勢變成了弱點。
在富國銀行工作了30年的首席執行官約翰•斯頓夫(John Stumpf)辭職，後來被監管機構禁止進入銀行業。
他的繼任者蒂姆·斯隆(Tim Sloan)於2019年離職。目前，他正在向加州法院起訴富國銀行，要求賠償3400萬美元。他聲稱，富國銀行取消了股票授予，而斯隆被當成了銷售行爲醜聞的“替罪羊”。
該銀行表示，它堅持自己的決定，“薪酬決定是基於業績的”。
沙夫曾負責摩根大通的消費銀行業務，後來成爲信用卡巨頭Visa和託管銀行紐約梅隆銀行的首席執行官。
“今天的公司不一樣了”
他自己的改革也並非毫無意外，包括在2022年12月與消費者金融保護局達成了一項37億美元的協議，以解決對其非法多收客戶汽車貸款和抵押貸款的指控。有爭議的行動發生在最近的2022年。
沙夫還大幅削減了富國銀行的員工人數。自2020年疫情期間員工人數達到27.6萬人的峯值以來，富國銀行已裁員約18%，即5萬名員工。富國銀行首席財務官上週表示，作爲削減成本的舉措，富國銀行可能還會削減更多的房地產資產。
上週也有新的消息提醒人們，銷售行爲醜聞仍未完全平息。
客戶在舊金山一家聯邦法院起訴該公司，聲稱該銀行沒有盡力幫助那些因簽約購買他們不想要的產品而受到傷害的人。
富國銀行曾發出信函，要求購買此類產品的客戶與富國銀行聯繫，但訴訟稱，這封信給客戶帶來了採取行動的負擔。
代表該行客戶的律師表示，富國銀行試圖“避免、減少和推遲其最終責任，並掩蓋其長期蓄意的不當行爲”。
該銀行表示，它仍在審查這些法律索賠。富國銀行的一位發言人補充道：“富國銀行今天是一家不同的公司，有了新的人員、結構、流程、控制和文化，我們非常重視糾正客戶過去的做法。”