【主編觀市】
港股繼續處於探底階段，恆指跌破萬六關口。
上週有A股股指期貨交割，慣性做空對市場構成強大壓力。本週來看，證監會對做空高度關注，談到暫未發現聯合做空的情形，間接給那做空的券商敲了警鐘，如果出現聯合做空的情形，可能會被調查。另外，上週五中信建投公告，1月22日起禁止投資者通過融資買入的證券償還融券合約。
本週將會有多個省份陸續進入省級兩會時間。重點關注其經濟目標制定、三大工程部署。如果有超預期的信息有助於提振當前市場信心。
綜合來看，雖然主動做空行爲受到遏制，但關鍵還要看多頭能否大規模入場，有力度的利好提振纔是擺脫弱勢格局的關鍵。
美股AI核心股繼續大漲，AMD和英偉達股價均創歷史新高，英偉達CEO黃仁勳上週末來到中國大陸，陸續參加了英偉達在北京、上海、深圳的年會。AI的高景氣正在向相關分支擴散，包括AI芯片、服務器、光模塊、存儲、國產相關芯片設備等。
遊戲方向，上線40小時銷量超300萬份，《幻獸帕魯》峯值在線躋身Steam歷史前10。週一是遊戲徵求意見稿最後一天，關注後續有無相關動態發佈。
東風汽車集團旗下的嵐圖品牌與華爲智能汽車解決方案在微博共同透露，將於週一公佈新消息。
蘋果的Vision Pro頭顯開啓預定，媒體週末都在報道18分鐘內售罄，蘋果首款頭顯預售火爆：起售價2.5萬元，代購加價上萬元。是否真實數據需要觀察。
【本週金股】
閱文(00772)
根據貓眼專業版數據，春節檔期間(2月10日-2月17日 )共有8部影片定檔，題材類型以喜劇爲主，動畫電影共定檔2部，系列續集預期表現強勁。其中票房預售表現居第一位的事《熱辣滾燙》，貓眼想看人數28.1萬 。
《熱辣滾燙》由賈玲執導，定檔大年初一，因爲賈玲成功減肥 100 斤消息提前帶來了較高的熱度，《熱辣資燙》票房或存在超預期可能。《熱辣》由新麗主投、中影和阿里影業參投，相較於《李好李煥英》來說，新麗主投或使其業績彈性更高。此外，《慶餘年 2》《大奉》等大劇或將於2024年上線，閱文 Pipeline 質量同比優於去年。
閱文集團此前宣佈將在短劇項目發行、雲服務等方面與騰訊集團進一步擴大合作。考慮到騰訊動漫近三年收入前十的漫畫中，有五部改編自閱文的網文IP，且其中三部爲中腰部小說，閱文與騰訊動漫之間協同效應釋放下，公司網文IP貨幣化潛力提升。
【產業觀察】
1月19日蘋果Vision Pro美國官網開啓預售，2月2日正式上市。根據證券時報，開啓預售2小時後發貨日期已排到3月，部分排到4月。同時，Vision Pro AppStore(應用商店)正式上線，不僅可以提供原生VisionoS應用，也可以提供能夠在 Vision Pro 設備上以 2D 模式運行的 iOS 應用，應用數量超過100萬款。
根據3次方AIRX，首批原生支持vision OS的應用涵蓋了不同領域，包括服裝虛擬試穿(J.Crew )，空間觀影 ( Red Bull Tv ) ，會議視頻通話( Webex )，手術模擬( Complete HeartX)，教育/3D模型交互( JigSpace )，沉浸式天氣模擬( CarrotWeather)，以及看星空/星座、空間會議( zoom)等。這些應用的開發者包括大公司( Microsoft )、零售商( Lowe's )、時尚品牌(J.Crew )、獨立開發者( JigSpace ) 等。
有研究機構建議，投資者應核心把握供給端變化，關注3D內容生產要素和生產工具。此外，MR視頻生產門檻低、垂直場景豐富，供給容易放量，這個領域也存在投資機會。
港股內容供應方面，重點關注飛天雲動(06610)。飛天雲動近期宣佈與北京想象顆粒達成合作，代理發行國內首部科幻題材大型真人互動影像作品《反轉21克》VR版本，目前《反轉21克》已正式登錄Steam平臺並開放預約。
硬件方面，重點關注高偉電子(01415)。天風國際分析師郭明錤去年5月預測高偉電子將是第二代Apple AR/MR設備的CCM(相機模組)供應商之一，預期供應比重70%–80%以上。蘋果MR發售在即，公司有望成爲重要光學模組供應商，打開未來成長空間。
此外還有舜宇光學科技(02382)和瑞聲科技(02018)。
舜宇掌握小型化封裝等領先技術可用於AR模組封裝。AR設備的近眼顯示部分，舜宇成立專門BU進行AR光波導納米壓印技術的研發。
基於對 Pancake VR 光學技術、AR 衍射光波導技術、XR 聲學傳感元件、音頻算法、XR 攝像頭、仿生振感馬達等核心技術的研發，瑞聲科技先後推出了 Pancake VR 光學模組、XR 音頻軟硬件解決方案、自追蹤 6DoF 觸覺反饋手柄等多款行業領先解決方案，最終形成了從點到線最終到面的一棧式 XR 解決方案佈局。
【數據看盤】
港交所公佈數據顯示，恆生期指(一月)未平倉合約總數爲167736張，未平倉淨數54347張。恆生期指結算日2024年1月30號。
從恆生指數牛熊街貨分佈情況看，15308點位置，牛密集區靠近中軸，港股有做空動力。華爾街經濟學家的調查顯示，機構認爲年中開始減息，規模3-4碼。恆生指數本週看漲反彈。
【主編感言】
市場情緒更加悲觀。在這個漫長的摸底過程中，還是要保持謹慎爲妙，多看少動，關注有業績支撐、有安全邊際的板塊。
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