智通財經APP獲悉，在美東時間上週五，華爾街大行摩根大通(JPM.US)除了公佈遠強於預期的業績外，該商業銀行巨頭還發布了其2024年極度樂觀的初步支出指導數據。在該行的業績電話會議上，首席財務官巴納姆(Jeremy Barnum)提供了今年支出計劃的一些細節。這家美國最大規模商業銀行對於各項業務的未來盈利趨勢非常有信心，堅定該行高額支出，尤其在科技領域的支出能帶來樂觀回報率，小摩預計2024年調整後的支出將達到900億美元左右，比去年增加大約70億美元。巴納姆在電話會議上表示:“從主題上來看，最大的推動力是我所說的各項業務明顯增長。”
這位小摩首席財務官表示，消費者和社區銀行業務是“整體上最大的美元驅動因素”，並表示隨着該行繼續擴大其地理足跡，預計支出規模將同比增長8%。他表示:“2023年，我們新開了166家分支機構，今年我們計劃擴展出同樣數量的分支機構。”
市場營銷業務領域也是摩根大通支出增長規模的重要組成部分。巴納姆表示:“我們在信用卡產品中看到了巨大機遇、巨大的市場需求和參與度，這在營銷業務中也得到了體現。”
他指出，摩根大通正在看到早期支出帶來的高額回報。“例如，在2023年，我們淨新增200萬個活期存款賬戶，活躍卡賬戶數量則增長了8%，在過去三年中，我們將整個存款市場的份額提高了180個基點。”
在摩根大通資產與財富管理業務中，持續聘用高質量的財富顧問是成本上升的原因之一。他還表示，摩根大通需要確保顧問及其新客戶獲得所需的專業服務支持。
摩根大通旗下的商業銀行特許經營權在2023年增加了一些關鍵團隊。巴納姆表示：“去年年中摩根大通所看到的新客戶和貸款需要整個生態系統的支持，而且這一趨勢在年中創造了一大增長機會，可以加速我們長期存在的創新經濟戰略”。
在摩根大通的企業和投資銀行業務(CIB)領域，由於該商業銀行強大的市場份額，以及已經在支付業務上進行了一段時間的積極投資規模，整體的支出增長速度較低。“隨着一些投資努力得到回報，CIB業務方面的最大推動力實際上是仍普遍存在的通貨膨脹率。”
更重要的是，摩根大通始終專注投資於科技領域，即使在疫情時期以及近兩年經濟低迷時期亦是如此。CFO巴納姆表示，小摩的幾乎所有業務部門都積極投資於前沿科技領域，而且背後的驅動因素“在整個商業銀行內部都非常一致”。
當被問及在火遍全球的全新人工智能技術方面的支出時，巴納姆沒有透露任何具體的細節，但他指出，這是重點領域之一，表示摩根大通首席數據與分析官特蕾莎•海森萊特(Teresa Heitsenrehter)作爲運營委員會成員，將負責該行的人工智能投資戰略。
雖然摩根大通對人工智能領域所產生的一些機遇“非常興奮”，但表示不會追逐一些過於閃亮的目標。“相反，摩根大通希望採取一種非常自律的方式。”巴納姆表示:“目前所有的業務重點是確保我們擁有一個所廣泛包含的、精心挑選的高影響力用例清單，並以非常務實和有紀律的正確方式向這些用例投入一些重要資源，我們要對實際結果負責。”
摩根大通的管理層將在5月20日的投資者日(Investor Day)上公佈更多有關支出計劃的信息。回想一下，在兩年前，該行在經濟低迷時期大幅上調支出指引吸引了分析師的注意，並引發股價震盪問題。
第四季度財報數據顯示，摩根大通Q4非利息支出爲245億美元，上一季度爲218億美元，去年同期爲190億美元。摩根大通第四季度的支出超過了分析師的預期，因爲該行警告稱，通脹持續的時間可能比許多投資者預期的要長。
強者恆強! 摩根大通2023年利潤規模超過史上任一銀行，預計2024年NII繼續增長
摩根大通上週五正式拉開美股財報季帷幕，公佈了2023年第四季度財務業績。財報顯示，摩根大通Q4營收385.7億美元，同比增長11.8%;淨利潤93.07億美元，同比降低15%;攤薄後每股收益爲3.04美元，上年同期爲3.57美元。Non-GAAP準則下摩根大通Q4調整後的每股收益爲3.97美元，超市場預期的3.60美元。
摩根大通的年利潤超過美國銀行業歷史上任何一家銀行。2023年第四季度淨利潤爲93億美元，全年盈利496億美元，較2022年增長32%，較2021年突破的創紀錄值的483億美元也要高。美國六大商業銀行直到2018年才達到1000億美元的整體年利潤，而摩根大通在2023年幾乎達到了這一數字的一半。
摩根大通以連續七個季度創紀錄的淨利息收入結束了美國銀行業歷史上利潤最高的一年，並預測，2024年淨利息收入(不包括其市場業務)將保持在2023年的水平左右，因爲它預計貸款增長將部分抵消較低的利率。
財報顯示，小摩去年Q4的NII(淨利息收入)達到242億美元。小摩稱，2024年全年的NII可能會增加到900億美元左右，而分析師此前的預期是下降2%，2023年NII則爲893美元。
相比於摩根大通，其他華爾街商業銀行巨頭的業績則顯得“黯然失色”。全美第二大銀行美國銀行(BAC.US)公佈的Q4財報數據不及分析師普遍預期，主要因是該行第四季度的多項支出削減了利潤，其固定收益交易產生的營收規模意外下滑。美銀Q4淨利潤大幅下降56%，至31.4億美元，是分析師普遍預測下降28%的足足兩倍。
美銀表示，利潤下降的部分原因是來自美國聯邦存款保險公司(FDIC)21億美元的特別評估，以及金融業集體退出倫敦銀行間同業拆借利率帶來的16億美元費用。此外，美國銀行淨利息收入與固定收益、外匯交易業務帶來的收入下滑，整體支出規模也同比增加。
花旗集團(C.US)Q4虧損約18億美元，合每股虧損1.16美元，遠不及分析師普遍預期的每股收益0.11美元;相比之下上季度每股收益高達1.63美元，上年同期每股收益則爲1.16美元。其中包括一些一次性的項目，其中7.8億美元的費用與該行向受重組影響的員工提供的遣散費有關。
花旗集團還記錄了當季高達17億美元的經營費用支出，以支付一項特別的評估，該評估是在去年一系列的美國地區銀行倒閉後爲聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corp.)補充資金。花旗集團表示，該集團·將裁員高達2萬人，此舉將爲該集團節省多達25億美元的資金。這是該集團的首席執行官弗雷澤(Jane Fraser)提振這家華爾街巨頭落後的股東回報率所實施努力的一部分。
此外，花旗集團交易業務營收降幅慘烈，上季營收34億美元，同比下滑19%。受阿根廷比索貶值等因素影響，債券和其他固定收益證券交易帶來的營收下降了 25%。不過花旗股票交易部門營收增長了9%。
富國銀行(WFC.US)則報告稱，第四季度的淨壞賬覈銷額(Net charge-offs)爲12.6億美元，比去年同期翻了一番多，也超過了分析師的預期;信貸損失撥備增加了34%，達到13億美元。富國銀行首席執行官查理·沙夫在12月曾警告稱，該公司將在年度最後三個月計入與其商業房地產業務相關的虧損。與此同時，富國銀行表示，今年的淨利息收入可能下降高達9%，分析師此前預期下降6%。